08/10 Prévisions du cours de l'or aujourd'hui : L'or chute alors que les rendements US augmentent et les tensions au Moyen-Orient s'apaisent

Le cours de l’or a chuté mardi, atteignant un point bas de $2,604, au moment où des signes de trêve entre Israël et ses voisins font surface. Alors que la demande pour cet actif refuge diminue, la hausse des rendements des obligations américaines accentue encore la pression sur le Bullion.

Un soutien inattendu à la trêve dans la région

La situation géopolitique s’est détendue avec le soutien de Hezbollah en faveur des efforts de trêve, offrant des espoirs d’accalmie dans la région. Cet apaisement a engendré une baisse de la demande pour l’or, les investisseurs cherchant à se défaire de leurs positions en faveur d’actifs plus risqués.

Mardi, le cours de l’or (XAU/USD) s’échangeait autour de $2,615, soit une baisse significative de plus de 1 %. Cette chute s’est amorcée après des rapports indiquant qu’un responsable de Hezbollah avait exprimé son soutien aux pourparlers de cessez-le-feu.

L’impact des rendements obligataires américains

En parallèle, la hausse des rendements des obligations américaines a pesé lourdement sur le métal jaune. Le taux de référence des bons du Trésor à 10 ans est resté stable au-dessus de 4 %, augmentant d’environ six points de base suite aux données sur l’emploi non agricole de septembre.

Cette dynamique a poussé les traders à réévaluer leurs attentes concernant la politique monétaire de la Fed. La plupart des responsables de la Fed ont adopté un ton mesuré, bien que certains anticipent encore une réduction des taux avant la fin de l’année.

Perspectives pour le dollar et les attentes des traders

Le dollar américain a connu de légères hausses cette semaine, soutenu par une amélioration du sentiment du marché. La semaine prochaine sera cruciale pour les traders, avec la publication de données sur l’inflation américaine, les demandes de chômage et l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan.

Sur Wall Street, des banques comme Citi, JP Morgan et Bank of America ont révisé leurs prévisions de baisse des taux de la Fed, passant de 50 à 25 points de base pour novembre. Selon les données du CME FedWatch Tool, la probabilité d’une réduction de 25 points de base est actuellement de 85,3 %, tandis que la probabilité d’une réduction de 50 points reste nulle.

Analyse technique : l'or sous pression

L’or a brièvement plongé sous les $2,605 mardi avant de se stabiliser. Le niveau des $2,650 est devenu un seuil clé, et tout rebond devra dépasser cette marque pour envisager un retour aux plus hauts de l’année à $2,685.

Sur le plan technique, la pression baissière s’accentue, avec l’indicateur RSI montrant une dynamique orientée vers le bas. En cas de nouvelle faiblesse, l’or pourrait viser la moyenne mobile sur 50 jours, située autour de $2,534.

Les acteurs principaux du marché de l'or

Pourquoi investir dans l'or ?

L'or reste une valeur refuge prisée lors des périodes d’incertitude. Cet actif tangible, au-delà de son éclat, permet de diversifier les portefeuilles et de se protéger contre l’inflation et la dépréciation des devises.

Qui détient le plus d'or ?

Les banques centrales sont les principaux détenteurs d'or, accumulant des réserves pour soutenir la stabilité économique. En 2022, elles ont ajouté 1 136 tonnes d’or à leurs réserves, un record historique, avec des pays comme la Chine, l’Inde et la Turquie en tête des acheteurs.

Quelle corrélation avec les autres actifs ?

L'or évolue généralement à l’inverse du dollar américain et des obligations. Lors de périodes de forte volatilité boursière, la demande pour le métal jaune augmente alors que les investisseurs cherchent à protéger leur capital.

L'or demeure un indicateur clé pour suivre les tendances économiques mondiales. Dans un environnement où les données économiques et les événements géopolitiques influencent les marchés, il est essentiel pour les investisseurs de rester vigilants quant aux mouvements de l’or et aux changements de la politique monétaire américaine.