Forex : tous les regards sont tournés vers les décisions de la Fed et de la Banque du Canada concernant les taux d'intérêt ; l'or dépasse les 5 200 $.

En bref

– Le dollar américain rebondit après un plus bas de quatre ans avant les annonces de politique monétaire
– Les marchés attendent la Fed et la Banque du Canada sans changement de taux immédiat
– L’inflation australienne surprend à la hausse et propulse le dollar australien à des sommets de trois ans
– L’or enchaîne huit séances de hausse au-delà de 5 200 dollars, l’argent grimpe vers 114 dollars
– Les tensions géopolitiques et les anticipations de baisse de taux soutiennent les actifs refuges

Les marchés des changes abordent une séance décisive sous l’influence directe des banques centrales nord-américaines. Après avoir touché un plancher inédit depuis quatre ans, le billet vert s’est redressé au-dessus de 96,00 points, signal d’un repositionnement prudent des investisseurs avant les annonces très attendues de la Réserve fédérale américaine et de la Banque du Canada.

Le mot-clé principal de cette séance reste le cours de l’or, propulsé au-delà de 5 200 dollars l’once, un seuil symbolique qui traduit l’ampleur de la recherche de protection financière.

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Le dollar se stabilise avant la décision de la Fed

La dynamique du dollar s’est nettement améliorée en début de session européenne, soutenue par des prises de position défensives. Les opérateurs anticipent un statu quo monétaire de la Fed, tout en scrutant chaque mot de Jerome Powell lors de sa conférence de presse.

Une déclaration récente de Donald Trump a également nourri la volatilité. Le président américain a affirmé que la valeur du dollar restait « excellente » et a évoqué une future nomination à la tête de la banque centrale, accompagnée d’une orientation vers des taux plus bas sous une nouvelle direction.

Sur le marché interdevises, le billet vert a montré sa meilleure performance face au franc suisse, tandis que les mouvements restaient plus mesurés contre l’euro, la livre sterling et le yen.

L’inflation australienne relance la spéculation sur les taux

L’actualité macroéconomique venue d’Australie a marqué la séance asiatique. L’indice des prix à la consommation a progressé à 3,6 % sur un an en décembre, au-dessus des prévisions et en hausse par rapport au mois précédent. Sur une base mensuelle, l’inflation a bondi de 1,0 %, bien au-delà du consensus.

Ce signal a immédiatement renforcé les anticipations d’un resserrement monétaire de la Reserve Bank of Australia. Le dollar australien s’est hissé au-dessus de 0,7000 face au billet vert, atteignant un sommet de trois ans, porté par la perspective de taux plus élevés.

Le yen sous pression malgré un virage plus ferme de la Banque du Japon

Le dollar américain conserve une trajectoire haussière face au yen, évoluant autour de 152,70. La situation budgétaire japonaise continue de peser sur la devise nippone, alors que la Première ministre Sanae Takaichi défend une politique de dépenses publiques ambitieuses accompagnées d’allègements fiscaux.

Les comptes rendus de la dernière réunion de la Banque du Japon ont révélé une volonté croissante d’augmenter progressivement les taux si les objectifs économiques et inflationnistes sont atteints. Cette orientation plus restrictive n’a pas suffi à inverser la tendance immédiate sur le marché des changes.

L’euro et la livre marquent une pause après leurs sommets

L’euro recule légèrement sous 1,1200 après avoir frôlé un sommet de cinq ans, sous l’effet du regain de demande pour le dollar. Piero Cipollone, membre de la Banque centrale européenne, a souligné la résilience de l’économie européenne, évoquant des indicateurs susceptibles de dépasser les prévisions officielles.

La livre sterling évolue autour de 1,3810 après un repli depuis ses niveaux les plus élevés depuis quatre ans. Les ventes au détail britanniques et les indices PMI, ressortis au-dessus des attentes, réduisent la probabilité d’un assouplissement rapide de la Banque d’Angleterre, limitant la pression baissière sur la devise.

Le dollar canadien soutenu par le pétrole et l’attente de la BoC

Face au billet vert, le dollar canadien se renforce légèrement autour de 1,3575. La hausse des cours du pétrole continue de soutenir cette monnaie liée aux matières premières.

La Banque du Canada devrait maintenir son taux directeur à 2,25 %, l’inflation évoluant toujours dans la fourchette cible. Les investisseurs surveillent néanmoins toute indication sur l’orientation future de la politique monétaire.

Le cours de l’or franchit un cap historique

Sur les marchés des matières premières, la performance la plus marquante reste celle de l’or, qui a dépassé les 5 200 dollars l’once lors de la séance asiatique, signant une huitième hausse consécutive. L’argent prolonge lui aussi son envolée vers 114,25 dollars.

Les flux acheteurs s’expliquent par un cocktail de tensions géopolitiques persistantes et par la conviction croissante que les taux américains pourraient s’orienter à la baisse dans les mois à venir. Ces facteurs renforcent l’attrait des actifs considérés comme valeurs refuges, dans un climat où la visibilité économique demeure fragile.

Selon notre expert : La finance mondiale tremble sous la pression monétaire tandis que l’or s’impose comme refuge privilégié des investisseurs.

L’épargne se tourne vers les actifs tangibles

Face aux secousses monétaires, de nombreux épargnants s’orientent vers des investissements alternatifs liés à l’or et à l’argent, sous forme de lingots ou de pièces. Cette stratégie vise une forme de débancarisation progressive et une protection du capital face à l’inflation, à la dette publique et aux incertitudes géopolitiques, en s’appuyant sur des actifs physiques reconnus pour leur capacité à préserver la valeur sur le long terme.