18/07 Prévisions du cours de l'or aujourd'hui : L'or à 2 465,20 $ l'once, maintient des sommets historiques en 2024 !

Une hausse continue grâce aux anticipations de la Fed

Le prix de l'or continue de grimper, atteignant près de 2 470 dollars l'once ce jeudi, alors que les investisseurs parient sur une prochaine baisse des taux par la Réserve fédérale (Fed) en septembre. Les taux d'intérêt bas rendent les actifs non productifs, comme l'or, plus attractifs pour les investisseurs.

La confiance grandissante des responsables de la Fed

Les responsables de la Fed montrent une confiance accrue quant à l'alignement de l'inflation avec les objectifs des décideurs. Mercredi, Christopher Waller, gouverneur de la Fed, a déclaré que la banque centrale se rapprochait d'une réduction des taux d'intérêt. De son côté, Thomas Barkin, président de la Fed de Richmond, a noté un élargissement de l'apaisement inflationniste, souhaitant que cette tendance se poursuive.

Les probabilités de baisse de taux en hausse

Selon le FedWatch Tool du CME Group, les marchés évaluent maintenant à 93,5 % la probabilité d'une réduction de 25 points de base des taux lors de la réunion de septembre, contre 69,7 % la semaine précédente.

L'indice du dollar américain rebondit

L'indice du dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du dollar par rapport à six autres grandes devises, rebondit grâce à l'amélioration des rendements des bons du Trésor américain. Le DXY se négocie autour de 103,80, avec des rendements de 4,45 % pour les bons du Trésor à 2 ans et de 4,17 % pour ceux à 10 ans. Cette situation pourrait limiter la hausse des prix de l'or.

Les facteurs influençant le marché de l'or

Mercredi, le New York Times rapportait que l'ancien président Donald Trump avait exprimé son soutien à des réductions d'impôts et à des taux d'intérêt plus bas, ainsi qu'à une augmentation des tarifs douaniers lors d'une réunion avec des républicains de la Chambre. Ces mesures pourraient être inflationnistes et affaiblir le dollar, augmentant ainsi la demande pour l'or libellé en dollars.

Analyse technique du XAU/USD

Jeudi, le prix de l'or se négocie autour de 2 470 dollars. L'analyse graphique quotidienne montre que la paire XAU/USD consolide dans un canal ascendant, indiquant un biais haussier. Cependant, l'indicateur de force relative (RSI) sur 14 jours est légèrement en dessous du niveau 70, suggérant une tendance haussière confirmée mais aussi une situation de surachat. Une correction à court terme pourrait donc être envisagée.

La paire teste la limite supérieure du canal ascendant autour du niveau de 2 470 dollars. Un franchissement de ce niveau pourrait pousser la paire à tester le seuil psychologique de 2 500 dollars.

En cas de baisse, la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur neuf jours au niveau de 2 424 dollars pourrait offrir un support immédiat, suivie par la limite inférieure du canal ascendant à 2 410 dollars. Un franchissement de cette dernière pourrait exercer une pression à la baisse sur la paire XAU/USD vers la zone de support autour de 2 290 dollars.

Foire aux questions sur l'or

Pourquoi investir dans l'or ?

L'or a joué un rôle clé dans l'histoire humaine en tant que valeur refuge et moyen d'échange. En plus de son utilisation pour les bijoux, il est considéré comme un investissement sûr en période de turbulence économique et comme une couverture contre l'inflation et les monnaies dépréciées.

Qui achète le plus d'or ?

Les banques centrales sont les plus grands détenteurs d'or. Pour soutenir leurs devises en temps de crise, elles diversifient leurs réserves en achetant de l'or, ce qui renforce la confiance dans la solvabilité du pays. En 2022, elles ont ajouté 1 136 tonnes d'or à leurs réserves, selon le Conseil mondial de l'or.

Comment l'or est-il corrélé avec d'autres actifs ?

L'or a une corrélation inverse avec le dollar américain et les bons du Trésor, qui sont des actifs de réserve majeurs. Lorsque le dollar se déprécie, l'or tend à augmenter. De plus, il est inversement corrélé aux actifs risqués, se renforçant lorsque les marchés boursiers chutent.

De quoi dépend le prix de l'or ?

Le prix de l'or est influencé par divers facteurs, comme l'instabilité géopolitique ou les craintes de récession. En tant qu'actif sans rendement, l'or augmente avec des taux d'intérêt bas et diminue avec des taux élevés. La force du dollar joue également un rôle clé, un dollar fort tendant à contrôler le prix de l'or tandis qu'un dollar faible pousse les prix à la hausse.