30/08 Prévisions du cours de l'or aujourd'hui : Le prix de l'or recule alors que l'attention se porte sur les données PCE américaines

Le recul du prix de l'or en Europe

Le prix de l'or montre des signes de faiblesse ce vendredi matin lors des échanges en Europe. Cette baisse est principalement due à une croissance plus forte que prévu du PIB américain, ce qui a soutenu le dollar américain. Cepndant, les attentes d'une réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale (Fed) pourraient limiter les pertes de ce métal précieux. Les investisseurs attendent avec impatience la publication des données d'inflation PCE américaines prévue plus tard dans la journée.

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Impact de la force du dollar sur le prix de l'or

Le prix de l'or (XAU/USD) perd de son élan face à un dollar américain robuste ce vendredi. Les récents rapports de croissance économique positive des États-Unis, ainsi que la baisse des demandes initiales d'allocations chômage, ont atténué les attentes d'une réduction importante des taux d'intérêt par la Fed en septembre. Cette situation pèse sur l'or, qui ne génère pas de rendement. Néanmoins, les tensions géopolitiques croissantes au Moyen-Orient et le conflit en cours entre la Russie et l'Ukraine pourraient stimuler la demande de valeurs refuges, dont l'or bénéficie traditionnellement.

Les données PCE au centre de l'attention

Les investisseurs scruteront de près les données d'inflation américaine pour obtenir des indications supplémentaires sur l'ampleur potentielle de la réduction des taux de la Fed. L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), l'indicateur préféré de la Fed pour mesurer l'inflation, devrait montrer une hausse de 2,7 % en glissement annuel en juillet, contre 2,6 % en juin. Un chiffre inférieur aux attentes pourrait inciter la Fed à entamer un cycle de baisse des taux, ce qui pourrait favoriser la montée du prix de l'or.

Analyse technique : l'or reste optimiste à long terme

Malgré la baisse quotidienne, la perspective à long terme pour le prix de l'or reste positive. Le métal précieux est maintenu en dessous de la limite supérieure d'un canal ascendant vieux de cinq mois et de son niveau record. Sur le graphique journalier, le prix de l'or se maintient au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 100 jours, ce qui soutient un biais haussier. L'indice de force relative (RSI) sur 14 jours se situe près de 60,75, suggérant un potentiel de momentum haussier à court terme.

cours de l'or du 30 août 2024

Les principaux niveaux de résistance pour l'or se situent près de la confluence du record historique et de la limite supérieure du canal de tendance, autour de 2 530 $. Plus au nord, un autre obstacle pourrait apparaître à la barre psychologique des 2 600 $. À l'inverse, si le prix de l'or venait à chuter, le premier objectif à la baisse serait autour de 2 500 $. Une rupture nette en dessous de ce seuil pourrait ouvrir la voie à un potentiel de baisse supplémentaire vers 2 432 $ (le creux du 15 août), en direction de 2 382 $ (EMA sur 100 jours).

Performance du dollar américain

Au cours des sept derniers jours, le dollar américain a affiché une performance variée face aux principales devises mondiales, se montrant particulièrement fort face à l'euro. Voici un aperçu des variations de pourcentage du dollar américain contre les principales devises :

FAQ sur l'or : Pourquoi l'or reste une valeur sûre ?

L'or a toujours occupé une place centrale dans l'histoire de l'humanité en tant que valeur refuge et moyen d'échange. En dehors de son utilisation pour la bijouterie, ce métal précieux est considéré comme un investissement sûr en période de turbulence. L'or est aussi vu comme une couverture contre l'inflation et la dépréciation des devises, car il ne dépend d'aucun émetteur ou gouvernement spécifique.

Qui achète le plus d'or ?

Les banques centrales sont les plus grands détenteurs d'or. Pour soutenir leurs devises en période d'incertitude, elles diversifient souvent leurs réserves en achetant de l'or, ce qui peut renforcer la perception de la solidité de l'économie et de la monnaie d'un pays. En 2022, les banques centrales ont ajouté 1 136 tonnes d'or, d'une valeur d'environ 70 milliards de dollars, à leurs réserves, un record selon le Conseil mondial de l'or.

Quelle est la corrélation de l'or avec d'autres actifs ?

L'or présente une corrélation inverse avec le dollar américain et les bons du Trésor américain. Lorsque le dollar se déprécie, l'or a tendance à monter, offrant ainsi une diversification précieuse en temps de crise. L'or est aussi inversement corrélé aux actifs risqués : une montée des marchés boursiers tend à affaiblir le prix de l'or, tandis que des ventes massives sur les marchés plus risqués favorisent ce métal précieux.

Quels facteurs influencent le prix de l'or ?

Le prix de l'or peut fluctuer en fonction d'une multitude de facteurs. L'instabilité géopolitique ou la crainte d'une récession profonde peuvent rapidement faire monter le prix de l'or en raison de son statut de valeur refuge. En tant qu'actif sans rendement, l'or a tendance à monter avec des taux d'intérêt plus bas, tandis que des coûts d'emprunt plus élevés pèsent sur lui. En fin de compte, la performance du dollar américain joue un rôle clé : un dollar fort maintient généralement le prix de l'or sous contrôle, tandis qu'un dollar plus faible est susceptible de le faire grimper.