Cette stratégie d’investissement simple qui séduit les moins de 35 ans

En bref

• Les ETF se diffusent rapidement chez les jeunes investisseurs français, avec une forte progression en 2025 selon BlackRock.
• Diversification et simplicité expliquent l’attrait, notamment via les plateformes en ligne.
• En pratique, les ETF restent exposés à une fiscalité lourde, surtout lorsqu’ils sont détenus via un compte-titres ordinaire.
• Le détenteur d’ETF ne possède aucun actif physique et dépend intégralement de la structure financière et de l’émetteur.
• Face aux incertitudes, les actifs tangibles (or physique, argent physique) conservent un rôle central dans une logique de sécurisation.
• Banques centrales et épargnants privilégient de plus en plus les réserves physiques comme protection patrimoniale.

Les ETF, aussi appelés trackers, progressent vite en France. BlackRock affirme que la dynamique est portée par les moins de 35 ans, au point que l’Hexagone serait devenu le pays européen où les jeunes en détiennent le plus. Une statistique marquante… mais qui mérite d’être replacée dans une réalité souvent moins glamour : ces produits restent des instruments financiers, fiscalement coûteux dans certains cadres, et totalement dématérialisés.

Autrement dit, une adoption massive ne signifie pas automatiquement un placement protecteur.

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Les ETF progressent en France à grande vitesse

Un ETF vise à répliquer la performance d’un indice boursier, à la hausse comme à la baisse. L’intérêt initial est évident : accéder à un panier de titres via une seule ligne, sans analyser entreprise par entreprise.

Selon l’étude People & Money 2025 menée par BlackRock, le nombre d’utilisateurs d’ETF en France aurait progressé de 117 % en 2025, atteignant environ 2,6 millions d’investisseurs.

La croissance est réelle, et l’outil gagne du terrain, notamment auprès d’une génération qui privilégie les solutions rapides et digitalisées.

Diversification et facilité… mais une réalité fiscale souvent ignorée

La montée en puissance des ETF s’explique par des arguments simples : diversification, liquidité, exécution facile, offre large.

Le problème commence lorsque l’on quitte les promesses marketing pour entrer dans le concret patrimonial : l’ETF peut coûter cher en fiscalité, surtout lorsqu’il est logé dans un CTO.

CTO : un cadre fiscal qui peut rogner la performance

Dans un compte-titres, les gains sont soumis à des prélèvements qui réduisent mécaniquement le rendement réel net. Pour un jeune investisseur qui découvre les marchés, cet aspect passe souvent au second plan… jusqu’au moment où les arbitrages, les ventes ou les plus-values apparaissent sur le relevé fiscal, parfois avec un effet de surprise.

Les chiffres bruts séduisent. Le net, lui, raconte souvent une histoire différente.

Le point le plus sensible : aucun actif tangible derrière un ETF

L’autre limite la plus structurelle réside dans la nature même du produit. Un ETF est un instrument financier, pas une détention matérielle.

L’investisseur particulier ne possède pas un actif physique dans ses mains : il possède une part d’un véhicule coté, adossé à une structure technique et financière.

Cette nuance n’est pas anodine.

Tout repose sur la confiance dans l’émetteur

En choisissant un ETF, l’épargnant place sa confiance dans :

• la société émettrice,

• le dépositaire,

• les intermédiaires,

• la mécanique de réplication,

• la liquidité du marché.

Les ETF sont encadrés, certes. Mais ils restent un produit dépendant du bon fonctionnement du système financier, de ses infrastructures et de ses acteurs. Ce n’est pas une critique théorique : c’est un fait structurel.

Selon notre expert : Quand les marchés tanguent et que les risques cachés réapparaissent, l’or physique redevient l’assurance silencieuse que beaucoup avaient oubliée.

Les jeunes investisseurs prennent goût à la Bourse… parfois trop vite

BlackRock souligne que les ETF servent souvent de porte d’entrée vers l’investissement boursier. Réseaux sociaux, podcasts, vidéos courtes, influence finance : la diffusion est massive.

Le souci, c’est que l’apprentissage se fait parfois en accéléré, avec une perception biaisée du risque. Beaucoup assimilent l’ETF à une solution “simple donc sûre”, alors qu’il s’agit d’un produit exposé à la volatilité, au cycle économique, et surtout à la fragilité du système en cas de stress majeur.

2026 : croissance attendue… mais arbitrages inévitables

BlackRock anticipe 4 millions de détenteurs français d’ETF. La trajectoire paraît plausible.

Mais une croissance en volume n’efface pas le débat patrimonial fondamental : un ETF n’est pas un actif de sécurisation. C’est un outil d’exposition aux marchés, avec ses qualités et ses contraintes. Confondre démocratisation et protection serait une erreur classique.

Actif physique : l’argument patrimonial que les ETF ne peuvent pas offrir

Face à la montée des incertitudes monétaires, du risque bancaire et des tensions sur les marchés, les actifs tangibles reviennent au centre du jeu.

Contrairement aux instruments financiers, l’or et l’argent physiques reposent sur une propriété directe : pas d’émetteur, pas de promesse, pas de chaîne de contreparties à rallonge.

Les lingots d’or et d’argent et les pièces d’or répondent à une logique simple :

• détention réelle,

• indépendance vis-à-vis d’une institution,

• protection patrimoniale,

• stratégie de débancarisation.

Cette approche ne vise pas à “faire un coup” en Bourse. Elle s’inscrit plutôt dans une gestion prudente, où une part du patrimoine est sécurisée hors système, sur des actifs que l’on peut conserver, transmettre et mobiliser en dehors des infrastructures numériques.