Des millions de comptes d’épargne seront clôturés dès 2026 : êtes-vous concerné ?

En bref

• Les Plans Épargne Logement ouverts après 2011 seront clôturés après 15 ans.

• Près de 93 milliards d’euros devront être réaffectés entre 2026 et 2030.

• Les épargnants doivent anticiper une réorientation de leur capital.

• La Banque de France recentre le PEL sur sa vocation initiale : l’achat immobilier.

Un compte d’épargne bientôt périmé pour des millions de Français

Le Plan Épargne Logement (PEL), longtemps perçu comme une solution fiable pour faire croître un capital sans risque, s’apprête à vivre un bouleversement majeur. Selon les données officielles, plus de 9 millions de contrats encore en cours pourraient être impactés par une vague de fermetures automatiques dès 2026. En cause, une mesure inscrite dans le projet de loi de finances 2011, qui limite la durée de vie des PEL ouverts après cette date à 15 ans.

Cette échéance, désormais inévitable, concernera une grande partie des épargnants français. Sans action de leur part, leurs comptes seront clôturés, et les sommes transférées vers d'autres supports d’épargne plus classiques, selon des modalités imposées par chaque établissement bancaire.

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Une épargne performante mais sous contrainte réglementaire

Avec un encours total estimé à 222,3 milliards d’euros en 2024, le PEL reste un pilier de l’épargne domestique. Pourtant, les chiffres montrent un repli progressif. À fin 2023, près de dix millions de comptes étaient encore actifs, contre 9,05 millions aujourd’hui. Cette tendance va s’accentuer avec la fermeture programmée de plus de 36 % des PEL entre 2026 et 2030, soit près de 93 milliards d’euros à rediriger.

Les règles sont désormais strictes : tout contrat ouvert après 2011 verra sa durée limitée à 15 ans. Une fois ce délai atteint, la clôture devient automatique. À l’inverse, les PEL souscrits avant cette date conservent leur caractère illimité dans le temps.

Les raisons d’un recentrage stratégique du PEL

La Banque de France justifie cette décision par un retour aux fondements du PEL : encourager l’accès à la propriété. Au fil des années, ce produit avait progressivement perdu sa vocation initiale, devenant pour beaucoup un simple support de liquidité inactif. En réformant le système, l’objectif est de réinjecter ces fonds dans des circuits économiques plus dynamiques, tout en incitant les épargnants à revoir leurs stratégies patrimoniales.

La fermeture automatique ne signifie pas pour autant la fin du PEL. Il reste possible d’en ouvrir un nouveau, mais selon les conditions en vigueur au moment de la souscription, souvent moins avantageuses que les anciens taux garantis. Les sommes issues des fermetures seront le plus souvent transférées vers des livrets réglementés (Livret A, LEP), sans possibilité de maintenir les anciennes conditions.

Repenser son épargne en dehors du système bancaire

La perspective d’un renforcement fiscal sur l’épargne classique incite de plus en plus de particuliers à sortir d’une logique entièrement bancarisée. Cette stratégie, longtemps marginale, gagne en légitimité dans un contexte où les règles changent rapidement et sans préavis. L’objectif n’est pas de fuir le système, mais de retrouver un contrôle direct sur son capital.

Dans ce cadre, les actifs physiques, tels que les lingots d’or, lingots d’argent, ou pièces d’or d’investissement, occupent une place croissante dans les stratégies patrimoniales. Leur principal atout réside dans leur résilience structurelle : ils ne dépendent ni d’un tiers de confiance, ni d’une plateforme centralisée, ni d’une autorité fiscale capable de modifier à tout moment les règles du jeu. Pour de nombreux épargnants, ces actifs constituent désormais une forme de sécurité patrimoniale active, loin des promesses numériques ou des produits à rendement variable, constamment exposés aux aléas politiques et monétaires.

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Une vigilance nécessaire pour les épargnants concernés

Les détenteurs de PEL doivent impérativement anticiper cette échéance. La perte des avantages liés à l’ancienneté du contrat peut avoir un effet direct sur le rendement de leur épargne. Les établissements bancaires, de leur côté, sont tenus d’informer les titulaires, mais une surveillance individuelle reste fortement recommandée pour éviter toute perte de capital non maîtrisée.

Cette évolution marque une nouvelle phase dans la politique d’épargne française. La gestion passive ne sera plus suffisante. Les épargnants devront s’adapter à un environnement plus fluide, où les dispositifs changent selon les lois budgétaires, les taux directeurs et les objectifs politiques du moment.