09/07 Prévisions du cours de l'or aujourd'hui : Le prix de l'or bondit avant le témoignage de Powell devant la Fed

Le prix de l'or rebondit en Europe

Le prix de l'or (XAU/USD) connaît un rebond significatif lors de la séance européenne de mardi. Ce regain de vigueur s'explique par un affaiblissement du dollar américain (USD) et des attentes croissantes de réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine (Fed) en septembre. Les données récentes sur l'emploi aux États-Unis, plus faibles que prévu, ont renforcé ces anticipations. Parallèlement, les incertitudes politiques en France et les tensions géopolitiques au Moyen-Orient soutiennent également cette hausse, l'or étant traditionnellement perçu comme une valeur refuge.

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L'impact des décisions de la Banque populaire de Chine

La décision de la Banque populaire de Chine (PBoC) de suspendre ses achats d'or pour le deuxième mois consécutif en juin pourrait toutefois peser sur le prix de l'or à court terme. Les investisseurs suivront de près le témoignage semestriel du président de la Fed, Jerome Powell, devant le Congrès américain, ainsi que les interventions de Michael Barr et Michelle Bowman de la Fed. Les données sur l'inflation des prix à la consommation (CPI) aux États-Unis, attendues jeudi, seront également scrutées avec attention.

Le marché maintient son optimisme

Les acteurs du marché estiment à 76 % la probabilité d'une réduction des taux par la Fed en septembre, une hausse par rapport aux 71 % observés vendredi dernier, selon l'outil CME FedWatch. Les prévisions indiquent une diminution de l'inflation CPI aux États-Unis à 3,1 % en juin, contre 3,3 % en mai, tandis que l'inflation sous-jacente devrait rester stable à 3,4 % sur la même période.

Analyse technique : Une tendance haussière pour l'or

L'analyse technique montre que le prix de l'or reste positif à court terme, avec une cassure au-dessus d'un canal descendant formé le 10 mai. Le métal précieux maintient sa tendance haussière au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 100 jours, tandis que l'indice de force relative (RSI) sur 14 jours reste dans la zone haussière, au-dessus de la ligne médiane de 50. Le niveau de support semble donc solide.

Le seuil psychologique de 2 400 $ représente une résistance immédiate pour le XAU/USD. Les prochains obstacles à surveiller sont à 2 432 $ (haut du 12 avril) et à 2 450 $ (record historique). En cas de baisse, le premier objectif à la baisse se situe à 2 340 $, avec un potentiel de suivi à 2 273 $ (EMA sur 100 jours).

FAQ sur l'or

Pourquoi investir dans l'or ?

L'or a toujours été un moyen de stockage de valeur et de transaction. Aujourd'hui, il est perçu comme une valeur refuge, un investissement sûr en période de turbulences économiques. Il est aussi considéré comme une protection contre l'inflation et les dépréciations monétaires, car il ne dépend d'aucun émetteur spécifique.

Qui achète le plus d'or ?

Les banques centrales sont les principaux détenteurs d'or. Elles achètent de l'or pour diversifier leurs réserves et renforcer la stabilité perçue de leurs économies. En 2022, elles ont ajouté 1 136 tonnes d'or, soit environ 70 milliards de dollars, à leurs réserves, un record annuel selon le World Gold Council.

Comment l'or est-il corrélé à d'autres actifs ?

L'or a une corrélation inverse avec le dollar américain et les bons du Trésor américains, deux actifs majeurs de réserve et de sécurité. Lorsque le dollar se déprécie, l'or tend à augmenter, permettant aux investisseurs de diversifier leurs actifs en période de turbulence. L'or est également inversement corrélé aux actifs risqués, avec une hausse des actions qui tend à affaiblir le prix de l'or, et vice-versa.

De quoi dépend le prix de l'or ?

Le prix de l'or peut varier en fonction de nombreux facteurs, notamment l'instabilité géopolitique ou la peur d'une récession profonde. En tant qu'actif sans rendement, l'or a tendance à augmenter lorsque les taux d'intérêt sont bas. Le comportement du dollar américain joue également un rôle crucial : un dollar fort contrôle généralement le prix de l'or, tandis qu'un dollar faible le pousse à la hausse.