11/03 Prévision du cours de l'or aujourd'hui : l'or grimpe en flèche, anticipation fébrile de la décision de la Fed

L'or (XAU/USD) a clôturé la semaine sur une note exceptionnellement positive, enregistrant une appréciation de 4,63 % pour atteindre 2179,105 $. Cette hausse remarquable a été principalement stimulée par un recul des rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans, qui sont tombés à 4,04 % à la suite de la publication des données sur les NFP (Nonfarm Payrolls) aux États-Unis. Cette décélération de la croissance salariale et la hausse du taux de chômage alimentent les attentes d'une potentielle réduction des taux d'intérêt par la Réserve Fédérale (Fed) lors de la réunion de politique monétaire de juin.

La danse des chiffres économiques

Selon le Bureau of Labor Statistics (BLS), le taux de chômage a grimpé à 3,9 %, dépassant les prévisions alors que le chiffre précédent était de 3,7 %. De plus, les créations d'emplois non agricoles de février ont surpassé les attentes avec 275 000 contre une prévision de 200 000, bien que ce chiffre soit inférieur au précédent de 353 000, dépeignant un marché du travail aux résultats mitigés.

Réactions du marché et signaux d'inflation

La perspective d'inflation semble s'atténuer, les gains horaires moyens n'ayant augmenté que de 0,1 % sur un mois, contre une hausse de 0,6 % en janvier. Ce ralentissement de la croissance salariale, avec des taux annuels retombant à 4,3 % contre un 4,4 % attendu et précédemment ajusté, indique une pression inflationniste moins forte.

Les commentaires du président de la Fed galvanisent l'or

L'affaiblissement du dollar américain a été observé, le Dollar Index (DXY) atteignant son point le plus bas en sept semaines à environ 102,40, en raison d'une inflation salariale réduite. Par ailleurs, les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, concernant l'approche de l'objectif d'inflation de 2 % ont rassuré les marchés. Son optimisme quant à la possibilité de lever les restrictions monétaires sans provoquer de récession a encouragé les investisseurs en or.

Événements économiques américains sous le microscope

La semaine à venir est jugée critique pour les traders d'or, avec plusieurs indicateurs économiques clés aux États-Unis à surveiller :

• L'IPC de base est attendu à 0,3 %, avec un IPC mensuel prévu à 0,4 % et annuel à 3,1 %, le 12 mars.
• Des enchères d'obligations les 12 et 13 mars, avec un rendement à 10 ans à 4,09|2,6 et à 30 ans à 4,36|2,4, pourraient influencer la perception des taux d'intérêt.
• Le 14 mars, des données clés incluant l'IPP de base mensuel à 0,2 % et les ventes au détail mensuelles prévues à 0,8 %, ainsi que les demandes de chômage estimées à 218 000, fourniront des insights sur la dynamique économique et l'inflation.
• La semaine se conclura le 15 mars avec l'indice de fabrication de l'État de New York à -7,6 et le sentiment préliminaire des consommateurs de l'Université du Michigan à 77,3 %, accompagné des attentes d'inflation à 3,0 %, offrant un aperçu des perspectives des consommateurs et des tendances inflationnistes.

Ces données et événements influenceront de manière critique la prévision des prix de l'or (XAU/USD), orientant le sentiment des investisseurs et la dynamique du marché à court terme.

Perspectives techniques de l'or (XAU/USD)

Le point pivot de l'or (XAU/USD) est fixé à 2196,42 $, constituant un pivot crucial pour l'évolution future des prix. Les niveaux de résistance sont établis à 2227,22 $, 2251,98 $ et 2277,02 $, marquant des objectifs potentiels pour les mouvements à la hausse.

Inversement, les niveaux de soutien sont identifiés à 2156,18 $, 2130,57 $ et 2111,27 $, offrant des amortisseurs pour toute correction des prix à la baisse.

L'analyse technique révèle un RSI de 84, suggérant une condition de surachat qui pourrait précéder un recul. Cependant, la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (EMA) à 2047,74 $ et la formation d'un motif de chandeliers 'Trois Soldats Blancs' soulignent un élan haussier solide. Une percée décisive au-dessus du niveau de 2196,42 $ pourrait davantage stimuler les taureaux, propulsant potentiellement l'or vers la marque de 2227,22 $ et au-delà.

En résumé, les perspectives pour l'or sont prudemment optimistes. Bien que baissier en dessous de 2196,42 $, un dépassement de ce seuil pourrait susciter un biais haussier plus prononcé, soulignant la nature dynamique du marché de l'or.