16/09 Prévisions du cours de l'or aujourd'hui : L'or hésite après un sommet historique, l'attente du verdict de la Fed pèse sur les marchés

L'or a atteint un sommet historique en début de semaine, franchissant temporairement la barre des 2 589 $ avant de se stabiliser dans les 2 580 $. Après une forte hausse jeudi et vendredi, le métal précieux semble avoir trouvé un plateau. Néanmoins, la tendance reste haussière, bien que les investisseurs attendent avec impatience la réunion de la Réserve fédérale (Fed) prévue pour mercredi.

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Un catalyseur inattendu pour la hausse de l'or

La hausse récente de l'or a été déclenchée par des données mitigées sur l'inflation des prix à la production aux États-Unis en août. Ce rapport a révélé une faiblesse inattendue dans les chiffres globaux, ce qui a perturbé les prévisions des marchés. Peu après, des articles publiés dans The Wall Street Journal et le Financial Times ont ravivé les spéculations sur une potentielle réduction significative des taux de la Fed, renforçant encore l'attrait de l'or pour les investisseurs.

Hausse des probabilités d'une baisse de 0,50 % du taux de la Fed

Le marché s'est rapidement ajusté aux prévisions d'une réduction de 0,50 % des taux directeurs de la Fed, ce qui a soutenu la flambée de l'or en fin de semaine dernière. Ce métal précieux, qui ne génère aucun revenu d'intérêts, devient plus attrayant dans un contexte de taux d'intérêt plus bas.

cours de l'or et des métaux précieux du 16 septembre 2024

L'outil CME FedWatch indiquait lundi que la probabilité d'une telle baisse était montée à 59 %, contre 15 % seulement au milieu de la semaine précédente. Une réduction de 0,25 % est déjà entièrement intégrée dans les attentes du marché.

Une semaine chargée pour les banques centrales

Outre la Fed, plusieurs grandes banques centrales tiennent des réunions cette semaine, notamment la Banque d'Angleterre, la Banque du Japon, ainsi que les banques centrales du Brésil, de l'Indonésie, de la Norvège, de la Turquie et de l'Afrique du Sud. Si la tendance générale laisse penser que l'inflation mondiale ralentit et que des réductions de taux sont envisagées à l'échelle internationale, cela pourrait fournir un nouvel élan pour la hausse de l'or.

Le pic et le plateau de l'or

L'analyse technique montre que l'or a atteint un pic dans les 2 580 $ et s'est ensuite stabilisé. Le Relative Strength Index (RSI) indique une zone de surachat, ce qui signifie que les investisseurs en position longue pourraient hésiter à renforcer davantage leurs placements. Une baisse du RSI pourrait suggérer un moment propice pour réduire les positions longues et envisager des ventes à découvert, signalant ainsi une possible correction des cours.

Les graphiques montrent également une accumulation de chandeliers baissiers, notamment un Doji Star, bien qu'aucune réelle correction n'ait suivi pour l'instant. En cas de correction, des supports techniques solides se situent à 2 550 $, 2 544 $ (retracement Fibonacci de 0,382) et 2 530 $.

Une décision de la Fed à surveiller de près

La Fed tient huit réunions programmées par an pour examiner ses objectifs de politique monétaire, principalement axés sur le contrôle de l'inflation à 2 % et la promotion du plein emploi. Toute décision de réduction des taux d'intérêt affaiblirait probablement le Dollar US (USD), renforçant ainsi l'attrait de l'or en tant que refuge.

Les investisseurs attendent avec impatience non seulement la décision de la Fed sur les taux, mais également les signaux envoyés par le comité. Les attentes sont partagées entre un ton hawkish (anticipant des taux plus élevés à l'avenir) et dovish (prévoyant des baisses supplémentaires), ce qui pourrait avoir un impact significatif sur les marchés à court terme.