Crise économique : faut-il garde de l'argent liquide chez soi ?

En bref

• La Banque centrale européenne recommande de détenir une réserve de billets en espèces à domicile.

• Cette précaution vise à parer d’éventuelles pannes informatiques majeures ou crises systémiques.

• Elle n’entre pas en contradiction avec le déploiement prévu de l’euro numérique.

• Les montants recommandés varient selon les pays entre 70 et 100 euros par personne.

• Cette approche s’appuie sur les enseignements tirés des crises précédentes, comme la pandémie ou les coupures électriques.

Pourquoi la BCE recommande de conserver des billets chez soi

La Banque centrale européenne (BCE) vient de publier un document peu médiatisé mais lourd de sens pour les ménages de la zone euro. Entre deux réflexions sur la digitalisation de la monnaie, l’institution invite les citoyens à garder un peu de cash à domicile, en cas de perturbations graves du système bancaire ou de coupures numériques majeures.

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Une recommandation discrète mais assumée

Dans un rapport publié le 24 septembre 2025, la BCE souligne l’utilité persistante de l'argent liquide en contexte de crise. Le message, sans être alarmiste, tranche avec le discours habituel centré sur la transition numérique des moyens de paiement. L’idée n’est pas de provoquer la panique, mais plutôt de rappeler que, dans certaines situations extrêmes, le billet de banque reste une valeur refuge pour les paiements du quotidien.

L’anticipation repose sur des constats tangibles. Lors de la pandémie de Covid-19, la demande d’espèces avait explosé : les retraits en zone euro avaient progressé de 130 %, atteignant les 140 milliards d’euros en quelques mois. Un signal que la BCE ne souhaite visiblement pas ignorer.

Un euro numérique… mais une prudence analogique

Ce positionnement n'entre pas en opposition avec le projet d’euro numérique, actuellement à l’étude au Parlement européen. Cet outil numérique vise à lutter contre la fraude, le blanchiment et à contrer la montée en puissance des cryptomonnaies. Il devrait être lancé avant 2030, mais la BCE reste lucide : aucun système n’est infaillible.

En cas de panne informatique d’ampleur, seule la monnaie fiduciaire permettrait aux populations de continuer à acquérir biens et services essentiels sans dépendre d’un réseau ou d’un terminal électronique.

Entre 70 et 100 euros par personne

Dans plusieurs pays européens, la recommandation de conserver une réserve d’espèces est déjà une réalité administrative. L’Autriche, la Finlande et les Pays-Bas suggèrent entre 70 et 100 euros par personne, afin de faire face à 72 heures d’indisponibilité numérique.

La France inscrit même ce conseil dans le "kit d’urgence 72h", un guide officiel d’auto-préparation aux situations de crise. Jusqu’ici, ces mesures étaient l’apanage des gouvernements. Ce qui change aujourd’hui, c’est que la BCE elle-même en prend l’initiative, marquant un tournant dans la doctrine européenne.

L’ombre des crises récentes

L’évocation de crises systémiques n’est pas gratuite. Au printemps, le Portugal a été paralysé pendant une journée entière à la suite d’une panne électrique géante. Les distributeurs automatiques sont restés inactifs, les terminaux de paiement hors service. Dans ce type de configuration, seule la monnaie physique permet de maintenir un minimum d’échanges.

C’est sur ce type d’événement que la BCE s’appuie pour justifier son appel à la prudence. Il ne s’agit ni d’un revirement, ni d’un recul par rapport à l’innovation numérique. Plutôt d’un ajustement stratégique, inspiré de situations réelles ayant mis en évidence la fragilité du tout-dématérialisé.

Selon notre expert : L’or physique reste le seul actif liquide sans risque de contrepartie : les banques centrales le savent.

L’eurosystème sous tension

Derrière cette recommandation, se profile une autre réalité : la stabilité de l’eurosystème n’est plus aussi garantie qu’elle ne l’a été. Les tensions géopolitiques, les risques de cyberattaques et les faiblesses des infrastructures critiques placent les autorités monétaires face à un impératif de résilience opérationnelle.

En demandant aux Européens de conserver du liquide, la BCE cherche à renforcer la robustesse du système dans son ensemble, en multipliant les points de redondance. Une logique d’assurance systémique plus que de peur irrationnelle.

Une stratégie de débancarisation raisonnée

Au-delà des simples considérations logistiques ou sécuritaires, cette incitation à conserver des espèces révèle une évolution profonde dans le rapport des citoyens à leur épargne. En filigrane, la recommandation de la BCE valide une forme de débancarisation prudente. Elle rappelle que l’épargne intégralement détenue au sein du système bancaire reste exposée à de multiples aléas : pannes informatiques, crises systémiques, gel temporaire des comptes, voire contrôles de capitaux dans certains scénarios extrêmes.

Dans ce contexte, de plus en plus de particuliers s’interrogent sur la pertinence de diversifier leur patrimoine hors du circuit bancaire classique. Les actifs tangibles comme l’or physique ou les pièces d’investissement (type Napoléon 20 francs, Krugerrand, Maple Leaf…) s’imposent comme des réserves de valeur indépendantes, accessibles à tout moment et hors réseau.

Contrairement aux supports financiers numérisés, l’or n’est tributaire ni d’un système informatique ni d’un tiers de confiance. Sa liquidité universelle et son anonymat en font un instrument de protection patrimoniale particulièrement recherché en période d’instabilité. Dans un environnement marqué par l’érosion monétaire, les risques bancaires et les tensions géopolitiques, le retour vers les actifs tangibles s’affirme comme une tendance de fond.