« Restez calme et gardez de l’argent liquide chez vous » : le message surprenant de la Banque centrale

En bref

• La Banque centrale européenne observe une hausse des retraits d’espèces lors de chaque crise majeure.

• Elle recommande aux citoyens de conserver chez eux de l’argent liquide, pour trois jours de dépenses.

• Cette position relance le débat sur la résilience des systèmes bancaires numériques.

• L’exemple de la Grèce ou de récentes pannes en France montrent les limites du tout-numérique.

• Des économistes s’interrogent sur l’effet anxiogène de cette communication officielle.

Le paradoxe d'une institution numérique qui vante le cash

À contre-courant de l’ère du paiement dématérialisé, la Banque centrale européenne surprend en appelant, dans une étude récente, à maintenir un minimum d’espèces à domicile. L’alerte, sobrement titrée

« Restez calme et gardez de l’argent liquide chez vous »,

tranche avec l’image technocratique et rationnelle de l’institution de Francfort. Et pourtant, les chiffres compilés sur plus de quinze ans sont sans équivoque.

Selon la BCE, l’usage de l’argent liquide dans les transactions quotidiennes a reculé de 72 % en 2019 à 54 % en 2024. Mais cette tendance s’inverse brutalement en période de stress systémique. En témoignent les hausses soudaines de la masse monétaire en circulation lors de la crise des subprimes (2008), de la quasi-faillite de la Grèce (2015), de la pandémie de Covid-19 (2020) ou encore de l’invasion de l’Ukraine (2022).

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Argent liquide : un filet de sécurité face aux crises

Chaque événement majeur s’accompagne d’une hausse de 4 à 6 % de l’argent liquide en circulation dans l’ensemble des pays de la zone euro. Pour la BCE, ce réflexe témoigne d’un besoin de sécurité financière immédiate face à l’incertitude. L'institution va jusqu’à citer les pratiques de certains États, comme l'Autriche ou la Finlande, qui recommandent à leur population de garder entre 70 et 100 euros chez soi.

Sans imposer de montant précis, la BCE préconise que cette réserve couvre les besoins essentiels du foyer sur une durée de 72 heures. Nourriture, transport, médicaments… L'objectif est clair : pouvoir subvenir à ses besoins en cas d'interruption temporaire du réseau bancaire ou de panne généralisée des paiements électroniques.

Des défaillances qui ne sont plus théoriques

Le cas de la Grèce reste emblématique : entre 2014 et 2015, les distributeurs automatiques ont été pris d’assaut, forçant les autorités à instaurer des plafonds de retrait. Plus récemment, en France, une panne de validation des cartes bancaires a paralysé les paiements des clients du CIC et du Crédit Mutuel le 30 août 2025. Des incidents ponctuels, mais révélateurs des failles potentielles d’un système entièrement numérisé.

Une recommandation qui interroge sur la confiance dans le système

Au-delà de la question technique, cette sortie publique soulève un enjeu de perception : pourquoi la BCE juge-t-elle nécessaire de rappeler que les billets de banque ont encore un rôle à jouer ? 

Ce qui était hier une mesure de bon sens, comme disposer d’un peu de monnaie en cas d’urgence, devient aujourd’hui une consigne officielle émanant de la plus haute autorité monétaire européenne. Une évolution qui témoigne d’une reconfiguration des rapports entre argent physique et confiance numérique.

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Alternative : des placements tangibles et déconnectés du système bancaire

Face à ce climat d’incertitude, certains épargnants choisissent de s’orienter vers des investissements alternatifs déconnectés des circuits bancaires traditionnels. L’or physique, l’argent métal, les pièces d’investissement ou les solutions de stockage sécurisé hors banque sont de plus en plus prisés. Ces placements présentent l’avantage d’être liquides, tangibles, transmissibles… et inaccessibles aux pannes numériques.

Dans un contexte de tensions géopolitiques, de pression inflationniste persistante et de saturation technologique, la détention d’actifs réels s’impose comme une stratégie patrimoniale prudente, voire essentielle.