Clôture automatique des PEL en 2026 : 5 idées pour placer l’argent récupéré sans prendre de risques

En bref

• Les Plans d'épargne logement ouverts en 2011 arrivent à leur terme légal de 15 ans et sont fermés d'office par les banques à partir du 1er mars 2026.

• Les fonds basculent automatiquement sur un livret ordinaire, fiscalisé à 31,4 %, avec des taux souvent inférieurs à 1 % brut.

• Cinq alternatives sans risque permettent de réorienter cette épargne : livret bancaire ordinaire, compte à terme, livrets réglementés, nouveau PEL à 2 % brut, ou fonds euros en assurance-vie.

• Le Livret A et le LDDS servent 1,50 % net ; le LEP 2,50 % net, réservé aux ménages sous conditions de ressources.

• Les fonds euros ont affiché un rendement moyen de 2,65 % nets de frais en 2025, certains dépassant les 3,5 %.

Les titulaires d'un Plan d'épargne logement souscrit en 2011 font face à une échéance automatique depuis le 1er mars 2026. La loi fixe la durée maximale d'un PEL à 15 ans pour tous les contrats ouverts à partir de cette date. Passé ce délai, les établissements bancaires procèdent à la fermeture d'office et transfèrent les fonds vers un livret ordinaire peu avantageux. Avec des encours pouvant atteindre le plafond de 61 200 €, la question du replacement devient prioritaire pour les épargnants concernés.

Les PEL de 2011 en fin de vie : ce qu'il faut savoir

Avant 2011, les Plans d'épargne logement n'avaient pas de durée de vie légalement limitée. La règle des 15 ans s'applique uniquement aux contrats ouverts à compter du 1er mars 2011, ce qui fait des titulaires concernés les premiers à vivre cette clôture forcée cette année. À la fermeture, les intérêts accumulés sont versés mais intègrent immédiatement le régime fiscal du Prélèvement forfaitaire unique (PFU), soit 30 % d'imposition auxquels s'ajoutent 1,4 % de prélèvements sociaux, pour un total de 31,4 %.

Option 1 : orienter l'épargne des actifs tangibles hors système bancaire

Face aux incertitudes pesant sur les marchés financiers et à l'érosion progressive du pouvoir d'achat, un nombre croissant d'épargnants cherche à ne pas concentrer l'intégralité de leur patrimoine dans le circuit bancaire traditionnel. Les lingots d'or, les pièces d'or de collection ou d'investissement et les lingots d'argent répondent à cette logique de débancarisation : leur valeur ne dépend d'aucun établissement, d'aucun taux directeur, d'aucune politique monétaire. Pour les titulaires de PEL clôturés disposant d'une capacité d'épargne à long terme, allouer une fraction du capital récupéré vers des métaux physiques constitue un outil de préservation de la valeur éprouvé, complémentaire aux placements réglementés ou aux fonds euros.

A lire aussi : Le cours de l'or enchaîne les records historiques tandis que les grandes banques centrales accumulent des réserves physiques à un rythme sans précédent depuis des décennies.

Option 2 : bloquer l'épargne sur un compte à terme

Le Compte à terme (CAT) s'adresse aux épargnants prêts à immobiliser leur capital pour une période fixe, allant de quelques mois à plusieurs années. La rémunération augmente avec la durée d'engagement : Klarna affiche par exemple 2,90 % bruts sur quatre ans. Ce placement convient à une épargne dont on n'anticipera pas le besoin à court terme.

Option 3 : saturer les livrets réglementés

Les livrets réglementés disposent d'un avantage fiscal qu'aucun autre placement bancaire sécurisé ne peut égaler : leurs intérêts sont intégralement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Le taux affiché est donc net de toute fiscalité.

Le Livret A et le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) servent actuellement 1,50 % net. Le Livret d'épargne populaire (LEP), accessible sous conditions de ressources, offre 2,50 % net. Ces enveloppes restent toutefois plafonnées : 22 950 € pour le Livret A, 12 000 € pour le LDDS et 10 000 € pour le LEP. Pour un PEL au plafond, plus de 16 000 € demeurent à placer une fois ces trois livrets saturés.

Option 4 : ouvrir un nouveau PEL

La fermeture d'un PEL n'interdit pas d'en souscrire un nouveau immédiatement. Depuis le 1er janvier 2026, le taux d'un nouveau PEL est fixé à 2 % brut. La différence avec les anciens contrats porte sur la fiscalité : les PEL ouverts depuis 2018 sont soumis au PFU dès la première année de détention, sans la période d'exonération fiscale de douze ans dont bénéficiaient les contrats antérieurs. À 2 % brut, le rendement net après PFU s'établit autour de 1,38 %, ce qui reste compétitif face aux livrets ordinaires.

Selon notre expert : Dans un contexte de défiance croissante envers les monnaies fiduciaires et de taux réels négatifs dans plusieurs économies développées, l'or s'impose comme la réserve de valeur que les épargnants redécouvrent.

Option 5 : conserver son épargne sur un livret bancaire ordinaire

La solution par défaut consiste à laisser l'argent là où la banque l'a déposé. Les rémunérations affichées restent très modestes : 0,10 % brut à BNP Paribas, 0,30 % chez Société Générale, 0,35 % chez LCL. La Banque Postale et la Caisse d'Épargne Aquitaine Poitou-Charentes proposent le meilleur taux de cette catégorie avec 1 % brut, loin derrière les autres supports disponibles. Seuls les livrets bancaires à taux boostés, proposés ponctuellement par certains établissements, peuvent offrir une alternative acceptable sur une durée de quelques mois.

Sources :  BDOR