Des millions de PEL bientôt clôturés : comment protéger votre épargne ?

En bref

• Dès 2026, 3,2 millions de PEL ouverts après le 1ᵉʳ mars 2011 seront automatiquement clôturés.

• Les sommes seront transférées sur des livrets à rendement inférieur.

• Un pic d’ouvertures entre 2013 et 2016 renforce l’ampleur du phénomène.

• Des alternatives existent : assurance-vie, PEA, ou encore droits à prêt immobilier.

• Il est urgent d’agir pour éviter une perte de rendement sur son épargne.

Une échéance massive qui s'approche

La réforme du Plan d'Épargne Logement (PEL), actée il y a plus de quinze ans, entre désormais dans sa phase active. Dès 2026, tous les comptes ouverts après le 1ᵉʳ mars 2011 verront leur clôture automatique s’enclencher, conformément à la règle des 15 ans de durée maximale. Cette mesure concerne environ 3,2 millions de contrats.

Ce basculement forcé entraînera le transfert des fonds vers des livrets classiques, bien moins performants en matière de rémunération. Un changement structurel qui pourrait pénaliser fortement les épargnants s’ils ne prennent pas les devants.

A lire aussi : L’or dépasse les 3 300 $ alors que les tensions géopolitiques s’intensifient : faut-il s’inquiéter ?

Le boom des ouvertures entre 2013 et 2016

Les années 2013 à 2016 ont marqué une période particulièrement active pour les PEL. En 2014, pas moins de 1,5 million d’ouvertures nettes ont été enregistrées. Ce dynamisme s’explique en grande partie par un taux de 2,5 %, très compétitif à l’époque face aux autres solutions proposées aux épargnants.

Cette génération de PEL constitue aujourd’hui une part majeure des contrats encore actifs, ce qui accentue la portée de la réforme à venir.

Ce que vous risquez si vous ne faites rien

L'encours moyen des PEL concernés par la clôture approche les 25 017 euros. En laissant faire le transfert automatique vers un livret ordinaire souvent plafonné à 1,7 %, les épargnants s'exposent à une baisse significative du rendement, sans parler de l'absence de vision long terme sur ces produits de substitution.

Quelles stratégies adopter dès maintenant ?

Des solutions concrètes permettent d'anticiper ce basculement. Pour ceux qui ont encore des droits à prêt, il est possible de les mobiliser dans un projet immobilier avant l’échéance. Sinon, plusieurs véhicules offrent des perspectives intéressantes :

L’assurance-vie

Souple et fiscalement avantageuse après 8 ans, elle permet de mixer fonds en euros sécurisés et unités de compte dynamiques, selon le profil de l’épargnant.

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA)

Destiné à l’investissement boursier, il offre des exonérations fiscales après cinq années de détention, avec une perspective de rendement potentiellement plus élevée, en contrepartie d’un risque maîtrisé.

Comparatif avec les produits concurrents

À taux équivalent, le PEL à 2,5 % reste bien positionné face au Livret A (1,7 %) ou au LDDS, qui partage le même taux mais avec un plafond plus bas. En revanche, ces produits demeurent insuffisants pour ceux qui visent une croissance plus dynamique de leur capital.

Face à la fermeture programmée des PEL post-2011, il devient impératif d’envisager une diversification du patrimoine. Ces arbitrages, s’ils sont faits à temps, peuvent compenser la perte à venir.

L’échéance de 2026 constitue un tournant pour une grande partie de l’épargne française. Les détenteurs de PEL post-2011 disposent encore de quelques mois pour réorganiser leurs actifs et préserver leur rendement. Ne rien faire, c’est accepter une perte automatique de revenus sans garantie d’alternative efficace.

Sources : BDOR