Des millions de PEL clôturés : êtes-vous concerné par cette mesure ?

En bref

• Une réforme votée en 2010 impose une durée maximale de 15 ans aux PEL ouverts à partir de mars 2011.
• Dès 2026, environ 3,2 millions de comptes seront automatiquement clôturés par les banques.
• Les sommes seront transférées vers des livrets ordinaires faiblement rémunérés.
• Une anticipation permet d’éviter une perte de rendement et d’arbitrer vers d’autres supports d’épargne.

Une réforme ancienne qui produit ses effets quinze ans plus tard

L’année 2026 marquera un tournant silencieux pour une partie importante de l’épargne des ménages français. Une réforme du Plan épargne logement adoptée en novembre 2010 entre enfin en application. Le texte fixe une durée de vie maximale de quinze ans pour tous les PEL ouverts à partir du 1er mars 2011. Ceux constitués avant cette date conservent, eux, une longévité illimitée.

Ce calendrier différé crée aujourd’hui un effet de masse. Les plans arrivant à échéance à partir de mars 2026 correspondent à une période d’ouvertures particulièrement dynamique, relevée dans plusieurs études de la Banque de France, notamment entre 2013 et 2015.

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Des millions de comptes concernés par une clôture automatique

Les chiffres donnent la mesure du phénomène. Les PEL ouverts entre 2011 et 2015 représentent environ 36 % des quelque 9 millions de plans encore actifs. Cela équivaut à plus de 3 millions de comptes appelés à disparaître progressivement entre 2026 et 2030.

À l’époque, l’attrait était réel. En 2014, année record avec près de 1,5 million d’ouvertures nettes, le rendement atteignait 2,5 %, un niveau aujourd’hui hors d’atteinte pour la majorité des livrets réglementés.

Un transfert automatique vers des livrets peu rémunérés

La mécanique de clôture ne laissera aucune place au choix par défaut. À l’échéance des quinze ans, la banque procèdera automatiquement à la fermeture du PEL, sans validation préalable du client. Les fonds ne disparaissent pas, mais ils sont versés sur un compte sur livret ordinaire.

C’est là que réside l’enjeu. Ces supports affichent des taux souvent inférieurs à 0,50 %, parfois proches de 0,10 % selon les établissements. Pour un encours moyen supérieur à 25 000 euros, l’écart de rendement devient immédiatement visible sur une seule année.

Anticiper pour éviter une érosion silencieuse de l’épargne

Un contact en amont avec sa banque permet de connaître la date exacte de clôture. Lorsque l’échéance reste éloignée, conserver un plan rémunéré à 2,5 % demeure plus intéressant que la majorité des alternatives sans risque actuelles. Le plafond de 61 200 euros conserve aussi un intérêt patrimonial.

La question du crédit immobilier mérite aussi réflexion. Les droits à prêt attachés aux anciens PEL offrent parfois des taux autour de 4,20 %. Face aux conditions de marché observées récemment, cette option perd souvent en compétitivité, même si chaque situation mérite un calcul précis.

Réorienter son épargne après la clôture du PEL

Une fois la fermeture actée, plusieurs arbitrages deviennent possibles. Le Livret A et le LDDS constituent des solutions de transition, à condition de ne pas dépasser leurs plafonds. L’assurance-vie, les comptes à terme ou encore le plan d’épargne en actions répondent à des objectifs plus longs, avec des profils de risque différenciés.

Cette phase de réallocation impose surtout de ne pas laisser l’inertie décider. Un capital immobilisé sur un livret faiblement rémunéré subit une perte de valeur réelle, accentuée par l’inflation.

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Débancarisation partielle et diversification hors système

Dans ce contexte, certains épargnants choisissent d’élargir leur stratégie vers des investissements alternatifs. Les métaux précieux, qu’il s’agisse de lingots d’or, d’argent ou de pièces d’or d’investissement, s’inscrivent dans une logique de sécurisation et de diversification du patrimoine. Cette approche vise souvent une moindre dépendance au système bancaire traditionnel et une protection face aux cycles monétaires et budgétaires instables.