Épargne : où placer son argent pour anticiper une éventuelle hausse de la « flat tax » ?

En bref

• Le projet de loi de finances 2026 pourrait faire grimper la flat tax jusqu’à 36 %.

• Certains produits d’épargne réglementés échappent toujours à cette imposition.

• L’assurance vie, le PER ou encore le PEA offrent des optimisations fiscales intéressantes sous conditions.

• Une anticipation stratégique permettrait de limiter durablement l’impact de cette hausse fiscale.

Une réforme fiscale dans les cartons pour 2026

La prochaine loi de finances, actuellement en cours d’élaboration par Bercy, pourrait bien marquer un tournant pour les détenteurs de placements financiers. Le ministère de l’Économie envisage sérieusement une hausse du prélèvement forfaitaire unique (PFU) plus connu sous le nom de flat tax. Introduit en 2018 pour simplifier et uniformiser la fiscalité sur les revenus du capital, ce taux pourrait passer de 30 % à 36 %.

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Cette éventuelle augmentation déjà envisagée puis repoussée en 2024 alimente l’inquiétude des contribuables. Pourtant, certains produits d’épargne permettent toujours d’échapper partiellement ou totalement à cette pression fiscale.

Les livrets réglementés : une fiscalité nulle mais plafonnée

Le Livret A, le LDDS, le LEP et le Livret Jeune conservent une caractéristique rare dans le paysage fiscal français : leurs intérêts sont totalement exonérés d’impôt. Autrement dit, ces produits échappent à toute taxation, y compris la future flat tax, quelle que soit son évolution.

En contrepartie, ces placements restent soumis à des plafonds stricts (22 950 € pour le Livret A, 7 700 € pour le LDDS, etc.) et offrent des rendements limités, souvent inférieurs à l’inflation. Ils constituent toutefois un rempart efficace pour les petits épargnants ou en complément d'autres dispositifs.

Assurance vie : l’option fiscale des ménages prévoyants

Plébiscitée pour sa souplesse de gestion et son cadre fiscal avantageux, l’assurance vie reste une arme redoutable pour amortir la hausse du PFU. Après huit années de détention, les gains retirés bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule, ou 9 200 € pour un couple. Au-delà, les intérêts générés sont soumis à un taux réduit de 24,5 % sur les 150 000 premiers euros.

La clé réside dans l'ancienneté du contrat et la gestion du timing des rachats. En planifiant ses retraits, un épargnant peut réduire de manière durable son exposition à l’impôt.

PER : un arbitrage entre fiscalité à l’entrée et à la sortie

Le plan d’épargne retraite (PER), instauré par la loi Pacte, permet également une certaine latitude fiscale. Les sommes versées peuvent être déduites du revenu imposable (option à l’entrée), ou à l’inverse échapper à l’impôt à la sortie, sous conditions.

En choisissant de renoncer à l’avantage fiscal initial, l’épargnant pourra bénéficier d’une exonération de la flat tax lors de la récupération du capital. Ce choix s’avère stratégique, notamment dans un contexte de durcissement fiscal annoncé.

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Le PEA : une exonération après cinq ans

Pour les profils plus dynamiques, le plan d’épargne en actions (PEA) constitue un outil puissant de capitalisation à moyen et long terme. S’il impose d’investir dans des titres européens, il offre, après cinq années de détention, une exonération totale d’impôt sur les gains.

Seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus, mais l’impact de la flat tax est ainsi entièrement neutralisé. Ce dispositif séduit de plus en plus de contribuables, d’autant qu’il s’accompagne d’un plafond relativement élevé : 150 000 € pour un PEA classique, et 225 000 € pour un PEA-PME.

Adapter sa stratégie d’épargne avant les réformes

La perspective d’une flat tax portée à 36 % incite à repenser sa stratégie patrimoniale. Face à ce scénario, certains placements conservent une résilience fiscale précieuse, à condition d’en comprendre les mécanismes et les contraintes.

Les contribuables disposant d’un portefeuille diversifié peuvent ainsi réduire sensiblement leur exposition fiscale sans pour autant renoncer à la performance. Une anticipation prudente dès maintenant permettrait d’éviter les mauvaises surprises en 2026.