Livret A : cette nouvelle règle pourrait bien bloquer les virements de milliers de Français cet automne 2025 et voici pourquoi

En bref

• Dès l’automne 2025, les virements directs entre livrets seront interdits, même entre comptes d’un même titulaire.

• Le taux du Livret A continue de baisser : 1,7 % en août 2025, avec une possible chute à 1,5 % en février 2026.

• Les transferts devront obligatoirement transiter par le compte courant, allongeant les délais et impactant les intérêts.

• Les virements programmés risquent d’être rejetés s’ils ne sont pas reconfigurés.

La simplification des transferts d’épargne prendra fin à l’automne 2025. Sous l’impulsion d’une directive européenne, les banques françaises bloqueront les virements directs entre livrets, une pratique pourtant courante pour de nombreux épargnants. Ce changement intervient alors que le taux du Livret A, déjà passé de 2,4 % à 1,7 % cette année, pourrait tomber à 1,5 % en février 2026.

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Fin des virements entre livrets : un retour à la réglementation de 1969

Ce basculement réglementaire n’est pas une nouveauté en soi : la loi interdisant les transferts directs entre livrets date de 1969, mais son application était restée lettre morte jusqu’à présent. Ce retour à une règle ancienne s’explique par une exigence de sécurité. Contrairement aux virements effectués depuis un compte courant, ceux entre livrets n’étaient pas soumis à une authentification forte, une faille de sécurité susceptible d’être exploitée pour des opérations frauduleuses ou du blanchiment d’argent.

À partir de cet automne, tout virement devra obligatoirement passer par le compte courant du titulaire. Les transferts directs entre un Livret A et un LDDS, ou vers le livret d’un enfant ou d’un proche, seront donc techniquement impossibles.

Une complexité nouvelle pour les épargnants

Ce changement affecte d’abord la fluidité des opérations. Là où un simple virement suffisait auparavant, il faudra désormais effectuer deux opérations distinctes : un retrait du livret vers le compte courant, puis un virement depuis ce compte vers un autre livret. Ce processus multiplie les étapes, surtout pour les virements programmés — comme ceux mis en place pour des petits-enfants ou dans le cadre d’une gestion multi-comptes.

Le temps de transfert sera aussi rallongé, pouvant aller de quelques heures à deux jours ouvrés selon les établissements bancaires. Ce délai peut sembler anecdotique, mais dans le cadre du calcul des intérêts du Livret A, cela peut faire toute la différence.

Des intérêts potentiellement perdus en cas de mauvais timing

Les intérêts du Livret A sont calculés par quinzaine, soit du 1er au 15, puis du 16 à la fin du mois. Un décalage de quelques heures suffit à basculer un transfert d’une quinzaine à l’autre, entraînant la perte d’intérêts pour la période en cours.

Les virements automatisés devront également être modifiés pour éviter tout rejet. Si un transfert programmé continue de viser un autre livret au lieu du compte courant, l’opération échouera. La mise à jour manuelle de chaque opération devient donc incontournable pour éviter les blocages.

Selon notre expert : Tandis que le Livret A s’enfonce, le cours de l’or reste solidement ancré à ses sommets historiques. Faut-il changer de stratégie ?

Comment adapter sa stratégie pour limiter les effets négatifs

Même si cette réforme semble contraignante, il est possible de l’anticiper pour en réduire les effets. Trois mesures concrètes s’imposent :

• Reparamétrer tous les virements automatiques pour qu’ils passent d’abord par le compte courant.

• Planifier les transferts manuels selon le calendrier des quinzaines, pour optimiser les intérêts.

• Vérifier les délais de traitement propres à chaque banque, afin de sécuriser le bon moment d’exécution.

Ces ajustements nécessitent rigueur et anticipation, dans un contexte où le rendement du Livret A devient de moins en moins compétitif face à d’autres solutions comme les comptes à terme, les assurances-vie en fonds euros, ou l’or physique qui, lui, ne connaît ni blocage, ni plafond.

L’or physique reste une alternative hors système bancaire

Dans un environnement de plus en plus contraint pour les produits d’épargne traditionnels, de nombreux Français réévaluent leur stratégie patrimoniale. À l’inverse des livrets réglementés, l’or d’investissement ne dépend d’aucun taux fixé par l’État, ne subit aucun blocage administratif et n’impose aucun plafonnement. Qu’il s’agisse de lingots, de pièces d’or Napoléon ou Souverain, ou de lingots de 1 kg, ces actifs tangibles peuvent être acquis, transmis ou revendus librement, sans passer par les circuits bancaires classiques.

L’attrait pour l’or se renforce en période d’instabilité réglementaire ou monétaire, et son statut de valeur refuge hors système séduit autant les profils prudents que les investisseurs expérimentés. Face à la baisse continue du Livret A, la fiscalité neutre de l’or (TMP forfaitaire de 11,5 %, ou PTV) et sa liquidité immédiate en font un levier de sécurisation patrimoniale à considérer.