PEL : des clôtures automatiques ont commencé, êtes-vous concerné ?

En bref

• Les PEL ouverts après le 1er mars 2011 atteignent leur durée maximale de 15 ans et sont transformés automatiquement.

• Les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2026 affichent un taux porté à 2 %, contre 1 % pour certains anciens plans.

• 36 % des PEL pourraient être concernés entre 2026 et 2030, pour 93 milliards d’euros selon la Banque de France.

• Les PEL ouverts avant mars 2011 ne sont pas soumis à cette clôture automatique.

Le plan d’épargne logement (PEL) traverse une année charnière. Entre revalorisation du taux pour les nouveaux plans et fermetures automatiques liées à leur durée maximale, des millions d’épargnants voient leur stratégie d’épargne bousculée. Derrière ces ajustements techniques, des conséquences financières concrètes se dessinent.

 

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Une rémunération portée à 2 % pour les nouveaux PEL

Depuis le 1er janvier 2026, les PEL ouverts en 2026 bénéficient d’un taux de rémunération fixé à 2 %, contre 1,75 % auparavant. Ce relèvement modifie l’équation pour les détenteurs de plans plus anciens.

Les titulaires de PEL ouverts entre août 2016 et décembre 2022, rémunérés à 1 %, font face à un arbitrage évident : conserver un plan faiblement rémunéré ou le clôturer pour souscrire un nouveau contrat au taux doublé. L’écart de rendement devient significatif sur des encours élevés.

Le plafond du PEL, fixé à 61 200 euros, renforce l’enjeu. À titre de comparaison, le livret A demeure limité à 22 000 euros. Malgré une fiscalité moins avantageuse que celle des livrets réglementés, la capacité de placement plus élevée maintient l’intérêt du produit pour les profils disposant d’une épargne importante.

La règle des 15 ans rattrape les plans ouverts depuis 2011

La seconde évolution, entrée en application le 1er mars 2026, découle d’une réforme adoptée en 2011. Les PEL ouverts à partir du 1er mars 2011 voient leur durée de vie plafonnée à 15 ans.

Concrètement, à l’issue de leur quinzième anniversaire, ces plans sont automatiquement transformés en livret bancaire classique. Le taux de rémunération devient alors librement fixé par l’établissement. Cette conversion s’opère sans démarche de l’épargnant.

Pour de nombreux détenteurs, la surprise est réelle lors de la connexion à leur espace en ligne : le plan n’apparaît plus sous sa forme initiale. Il ne s’agit pas d’une initiative isolée des banques mais de l’application mécanique du cadre réglementaire.

93 milliards d’euros concernés selon la Banque de France

Les chiffres avancés par la Banque de France donnent la mesure du phénomène. Entre 2026 et 2030, 36 % des PEL devraient atteindre leur échéance maximale, représentant près de 93 milliards d’euros d’encours.

La transformation en livret classique peut entraîner une baisse sensible de rémunération, surtout si les taux bancaires se replient. Les épargnants ayant placé des montants proches du plafond risquent d’observer une contraction nette de leur rendement annuel.

Les anciens PEL restent protégés

Les détenteurs de PEL ouverts avant le 1er mars 2011 échappent à cette limite de 15 ans. Ces contrats conservent leur fonctionnement initial et ne peuvent être résiliés unilatéralement par la banque.

Certains affichent des taux historiquement élevés, souvent supérieurs aux standards actuels. Leur conservation apparaît cohérente pour les épargnants qui bénéficient encore de conditions avantageuses.

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Arbitrages et vigilance en 2026

L’année 2026 impose une lecture attentive de son contrat d’épargne. Entre hausse du taux pour les nouveaux plans et échéance réglementaire pour les plus récents, chaque situation mérite une analyse individualisée.

La dynamique des taux d’intérêt, la fiscalité applicable et l’horizon de placement influencent la décision. Le rendement du PEL ne peut plus être considéré comme figé : il dépend désormais de la date d’ouverture et de la durée restante.