Réforme des retraites : le rapport du COR relance un débat explosif à l’Assemblée

En bref

• Les droits familiaux et conjugaux représentent 16 % des pensions versées en France.

• Le rapport du COR, remis le 20 novembre 2025, propose leur refonte partielle ou conditionnée.

• Parmi les mesures envisagées : réduction de la réversion, recentrage sur les enfants plutôt que le conjoint.

• Ces pistes pourraient fragiliser les femmes aux carrières hachées et réduire les pensions des veuves.

• L’étude sert de base à de nouvelles réformes budgétaires en 2026.

Le rapport du COR bouleverse les équilibres des retraites

La publication du rapport du Conseil d’orientation des retraites (COR), le 20 novembre, jette un pavé dans la mare du système de retraite français. Commandé par l’exécutif, ce document technique s’attaque à un pan longtemps resté en dehors des grands débats publics : les droits familiaux et conjugaux, qui pèsent pour plus de 63 milliards d’euros en 2024.

Ces dispositifs, conçus pour compenser les inégalités de carrière liées à la parentalité ou au veuvage, représentent près de 16 % des dépenses totales de retraite. Ils bénéficient en majorité aux femmes. Mais leur conception, ancrée dans l’après-guerre, se heurte désormais à de profondes mutations sociales : recul du mariage, familles recomposées, chute de la natalité. Le COR pose ainsi une question directe : faut-il continuer à soutenir ces mécanismes collectifs… ou les réorienter vers une approche plus individualisée ?

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Des mécanismes accusés de ne plus correspondre à la société actuelle

Le cœur du débat est aussi idéologique que budgétaire. Les droits conjugaux et familiaux ont longtemps incarné une certaine idée de la solidarité : valoriser le rôle parental, protéger le conjoint survivant. Mais dans un contexte de rigueur budgétaire, leur pérennité est remise en cause.

Le rapport souligne que ces aides ont perdu de leur cohérence. La diversité des règles et des cas particuliers crée des inégalités, voire des effets contre-productifs. À l’heure où l’exécutif cherche à maîtriser les dépenses sociales, réduire ou réorganiser ces droits devient une piste sérieusement envisagée.

Mais le terrain est explosif. La CGT a déjà dénoncé un projet “encore plus sexiste, encore plus individualiste”, accusant le gouvernement de viser les femmes les plus vulnérables pour faire des économies. Derrière les chiffres, c’est une vision entière du contrat social français qui vacille.

La pension de réversion visée : vers une réforme sous condition ?

Parmi les propositions les plus discutées figure la mise sous condition de ressources de la pension de réversion, une mesure qui pourrait économiser 17 % des dépenses d’ici 2070. Aujourd’hui, ce mécanisme soutient en priorité les veuves à faibles pensions. Une révision risquerait donc de fragiliser cette population, tout en marquant une rupture idéologique : basculer d’un droit automatique à un dispositif soumis au niveau de revenu.

Autre piste envisagée : recentrer les avantages sur les enfants plutôt que sur les conjoints. Si l’intention semble plus égalitaire, les projections sont sans appel : seules 34 % des femmes bénéficieraient d’une pension supérieure, contre 2 % des hommes. Pour la majorité des bénéficiaires actuels, ce serait une perte nette.

Ce changement de paradigme met dos à dos plusieurs sensibilités : entre défenseurs d’un modèle familial hérité et partisans d’une équité strictement individuelle, les lignes de fracture traversent autant les camps politiques que les courants féministes.

Un cadre pour la prochaine étape budgétaire du gouvernement

Même s’il ne constitue pas un projet de loi en soi, le rapport du COR arrive à un moment stratégique. L’exécutif affirme que le système est stabilisé depuis la réforme de 2023, mais les 63,6 milliards d’euros de droits familiaux et conjugaux continuent de peser sur les finances publiques.

Ce document pourrait fournir le socle intellectuel d’une nouvelle réforme, ciblée et progressive, évitant la brutalité d’un bouleversement global. L’objectif : ajuster le système sans provoquer d’embrasement social, tout en maintenant un minimum de cohérence financière.

Mais derrière cette approche tactique se profile un autre enjeu : la place croissante des logiques d’épargne individuelle dans les retraites, via des dispositifs comme le PER ou l’assurance-vie. Le rapport ne recommande pas explicitement cette transition, mais en creux, il en pose les jalons budgétaires et philosophiques.

Selon notre expert : Quand les droits familiaux vacillent, les marchés cherchent refuge… et c’est l’or qui capte toutes les attentions.

Et si la solution était dans les investissements alternatifs ?

Dans un contexte d’incertitude fiscale et de tensions sur les mécanismes de solidarité nationale, les solutions patrimoniales classiques montrent leurs limites. Investir dans des actifs tangibles comme les lingots d’or, les pièces d’or ou d’argent physique redevient une option sérieusement envisagée par de nombreux Français. Ces placements offrent une protection contre l’érosion monétaire, une indépendance vis-à-vis des systèmes bancaires traditionnels, et une fiscalité avantageuse en cas de transmission.

Pour ceux qui veulent sécuriser leur épargne hors des circuits traditionnels, la débancarisation prudente via les métaux physiques constitue une alternative de plus en plus étudiée… et de plus en plus choisie.