22/07 Prévisions du cours de l'or aujourd'hui : Le prix de l'or s'envole au-dessus de 2400 $, analyse d'une tendance haussière

Une hausse soutenue par un dollar américain affaibli

Le prix de l'or a retrouvé une trajectoire positive, dépassant la barre des 2 400 $ l'once, après une baisse de trois jours. Cette reprise est principalement attribuée à une demande amoindrie pour le dollar américain (USD). Les récentes évolutions politiques aux États-Unis ont conduit à une réévaluation des investissements basés sur une victoire potentielle de l'ancien président Donald Trump, ce qui a pesé sur le Greenback.

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Les attentes d'une baisse des taux de la Fed stimulent l'or

Les anticipations d'une réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale (Fed) en septembre ont encore affaibli le dollar, offrant ainsi un soutien supplémentaire au XAU/USD. En parallèle, la décision du président Joe Biden de se retirer de la course présidentielle a incité certains investisseurs à revoir leurs stratégies, profitant à l'or.

Les incertitudes économiques mondiales renforcent la demande de valeurs refuges

Les préoccupations concernant le ralentissement de la croissance économique en Chine, les risques géopolitiques persistants dus à la guerre entre la Russie et l'Ukraine, ainsi que les conflits au Moyen-Orient ont accru l'attrait pour l'or en tant que valeur refuge. Cependant, les investisseurs attendent avec impatience la publication des données de l'Indice des prix des dépenses de consommation personnelles (PCE) aux États-Unis vendredi, qui pourraient influencer les décisions futures de la Fed.

Analyse technique : seuils clés à surveiller

D'un point de vue technique, la récente correction de l'or depuis son sommet historique semble avoir trouvé un support autour des 2 390-2 385 $. Cette zone coïncide avec le niveau de retracement de 50 % du rallye de juin-juillet et la moyenne mobile simple de 100 périodes sur le graphique en 4 heures, constituant ainsi un point pivot crucial pour les traders à court terme.

cours de l'or du 22 juillet 2024

Un franchissement net en dessous de ce seuil pourrait ouvrir la voie à des pertes plus importantes, avec des cibles potentielles vers les niveaux de retracement de 61,8 % et 78,6 %. À l'inverse, une remontée pourrait rencontrer une résistance autour des 2 417-2 418 $, et un dépassement de cette zone pourrait déclencher une nouvelle phase haussière, visant les sommets précédents de 2 482 $.

Performance récente du dollar américain

Au cours des sept derniers jours, le dollar américain a montré une faiblesse notable face à plusieurs devises majeures. Le tableau ci-dessous illustre les variations en pourcentage du dollar par rapport aux principales devises :

Pourquoi investir dans l'or ?

L'or est depuis longtemps perçu comme une réserve de valeur et un moyen d'échange fiable. En période de turbulences économiques, il est considéré comme un investissement sûr. L'or sert également de couverture contre l'inflation et la dépréciation des devises, car il n'est rattaché à aucun émetteur ou gouvernement spécifique.

Les plus grands acheteurs d'or

Les banques centrales sont les principaux détenteurs d'or. En 2022, elles ont acheté 1 136 tonnes d'or, soit environ 70 milliards de dollars, un record historique. Les banques centrales des économies émergentes comme la Chine, l'Inde et la Turquie augmentent rapidement leurs réserves d'or.

La corrélation de l'or avec d'autres actifs

L'or présente une corrélation inverse avec le dollar américain et les bons du Trésor américain. Lorsque le dollar se déprécie, l'or tend à augmenter, permettant aux investisseurs de diversifier leurs actifs. En outre, une montée des marchés boursiers a tendance à affaiblir le prix de l'or, tandis que les ventes massives sur les marchés à risque favorisent le métal précieux.

Facteurs influençant le prix de l'or

Le prix de l'or est influencé par une multitude de facteurs, notamment l'instabilité géopolitique et les craintes de récession. En tant qu'actif sans rendement, l'or tend à augmenter avec des taux d'intérêt plus bas. Cependant, les fluctuations les plus significatives dépendent du comportement du dollar américain, l'or étant coté en dollars (XAU/USD). Un dollar fort tend à contenir le prix de l'or, tandis qu'un dollar faible le pousse à la hausse.