Assurance vie, immobilier : ce que possèdent vraiment les plus riches

En bref

• Les 10 % les plus riches possèdent un patrimoine nettement plus diversifié, combinant immobilier, valeurs mobilières et patrimoine professionnel.

• 80 % détiennent une assurance-vie, contre seulement 40 % des autres ménages.

• Plus de 7 foyers sur 10 ont des biens immobiliers locatifs ou secondaires.

• L’héritage et les donations jouent un rôle central dans la concentration de la richesse.

• Leur niveau d’endettement est bien plus élevé, mais ils disposent d’un levier patrimonial plus efficace.

L'Insee vient de publier une photographie saisissante du patrimoine des Français les plus fortunés. En se concentrant sur les 10 % des ménages cumulant les revenus les plus élevés et les patrimoines les mieux dotés, l’institut dévoile les rouages d’une richesse qui repose autant sur la transmission que sur une stratégie d’investissement rodée.

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Des portefeuilles structurés autour de l’immobilier, de l’assurance-vie et du capital professionnel

La répartition du patrimoine diffère radicalement entre les plus riches et le reste de la population. Certes, l’immobilier reste majoritaire dans leur portefeuille représentant 53 % de leur richesse totale mais cette proportion est inférieure à celle de l’ensemble des ménages (62 %). Ce décalage s'explique par une diversification plus prononcée.

Le patrimoine financier pèse ainsi 28 % chez les foyers les plus aisés, contre seulement 21 % pour la population générale. Signe d’une gestion plus structurée, le patrimoine professionnel (parts de sociétés, fonds de commerce, titres non cotés) représente également une part significative : 16 % contre 11 %, avec une valorisation médiane qui grimpe à 162 800 euros, soit huit fois plus que pour les ménages ordinaires.

L’assurance-vie, pilier central de leur stratégie d’épargne

Parmi les produits d’épargne les plus prisés, l’assurance-vie domine très largement. Huit ménages sur dix parmi les plus riches en possèdent une, soit deux fois plus que la moyenne nationale. Ce support permet à la fois de valoriser son capital, de le transmettre dans des conditions fiscales avantageuses, et de diversifier hors immobilier.

Parallèlement, 57 % détiennent des valeurs mobilières (actions, obligations, OPCVM), contre 17 % dans le reste de la population, ce qui témoigne d’un intérêt marqué pour les marchés financiers.

L’immobilier locatif, un levier patrimonial incontournable

L’étude révèle que 73 % des ménages les plus aisés possèdent des biens immobiliers autres que leur résidence principale, principalement des logements mis en location ou des résidences secondaires. Cette capacité d’investissement locatif constitue à la fois une source de revenus complémentaires et une stratégie de valorisation à long terme.

Des dettes plus élevées, mais plus productives

Contrairement à une idée reçue, les ménages les plus fortunés sont davantage endettés que le reste de la population (55 % contre 46 %). Néanmoins, leur dette médiane s’élève à 201 800 euros, contre 44 800 euros pour l’ensemble des ménages endettés.

Ces emprunts sont souvent contractés pour financer des actifs rentables, et non pour couvrir des besoins de consommation. Cela renforce leur capacité à accroître leur richesse sur le long terme.

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Transmission du patrimoine : l’héritage reste un facteur central

L'accumulation de richesse repose également sur la transmission intergénérationnelle. 62 % des foyers les plus riches ont déjà reçu un héritage, contre 39 % pour l'ensemble de la population. Les donations sont encore plus révélatrices : 43 % ont été bénéficiaires, contre 18 % chez les autres.

Ces transferts de capital renforcent les inégalités de patrimoine dès le plus jeune âge et permettent à ces foyers de commencer leur vie active avec une base financière solide.