Bitcoin sous 78 000$ : les ETF dépassent 58 milliards de dollars de flux nets malgré la pression pétrolière et le risque Hormuz

En bref

• Le Bitcoin évolue autour de 77 800$ vendredi, incapable de franchir le pic de 79 000$ atteint mercredi.

• Les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré près de 1 milliard de dollars d'entrées nettes sur la semaine, portant le cumul au-dessus de 58 milliards de dollars.

• Le Brent dépasse 106$ le baril, alimentant les pressions inflationnistes mondiales liées aux tensions autour du détroit d'Ormuz.

• La Banque du Japon pourrait relever ses taux en juin, ce qui renforcerait le yen et pèserait sur les actifs risqués.

• Un courriel interne du Pentagone évoque des sanctions potentielles contre des alliés jugés non coopératifs, dont la suspension de l'Espagne de certains rôles au sein de l'OTAN.

Bitcoin résiste mais marque le pas sous 78 000$

Le Bitcoin s'échangeait en recul de 0,3% à 77 794$ vendredi à 9h00 (heure de Paris), après avoir brièvement franchi les 79 000$ mercredi. La cryptomonnaie s'apprête à boucler sa quatrième hausse hebdomadaire consécutive, avec un gain d'environ 4% sur la semaine, malgré une dynamique haussière qui s'essouffle depuis mercredi.

Ethereum affiche une correction plus prononcée, cédant 0,8% à environ 2 300$, contre 0,6% pour Bitcoin depuis minuit UTC. Cette divergence souligne une prudence accrue des investisseurs sur les altcoins dans un environnement géopolitique tendu.

A lire aussi : La flambée du Brent au-delà de 106$ le baril et les incertitudes autour du détroit d'Ormuz redessinent la carte des valeurs refuges mondiales, poussant de nombreux investisseurs vers des actifs que ni les banques centrales ni les conflits armés ne peuvent dévaluer.

Les ETF Bitcoin franchissent le seuil des 58 milliards de dollars cumulés

Le soutien institutionnel reste le principal moteur de la résistance de Bitcoin. Selon les données de SoSoValue, les ETF Bitcoin spot cotés aux États-Unis ont capté près de 1 milliard de dollars d'entrées nettes au cours des sept derniers jours, l'une des semaines les plus solides depuis janvier.

Les flux cumulés nets dans ces produits dépassent désormais 58 milliards de dollars, avec des actifs totaux oscillant autour de 100 milliards de dollars. Ces chiffres confirment l'ancrage progressif de Bitcoin dans les portefeuilles institutionnels, indépendamment des turbulences macro.

La flambée du pétrole et le détroit d'Ormuz plombent les actifs risqués

Le Brent brut a franchi les 106$ le baril vendredi, soit une progression de plus de 40% depuis le déclenchement du conflit en Iran fin février. Les perturbations du trafic pétrolier dans le détroit d'Ormuz, voie de transit pour environ 20% de l'approvisionnement mondial en pétrole, continuent d'alimenter l'incertitude sur les marchés.

Cette flambée énergétique se répercute directement sur l'inflation mondiale, fragilisant les actifs sensibles au risque. Le dollar s'est raffermi vendredi, reflétant une demande accrue de valeurs refuge, tandis que les actions mondiales évoluaient en ordre dispersé.

Le Japon subit de plein fouet ce choc pétrolier. En tant que grand importateur de brut, le pays enregistre une accélération de son inflation des services aux entreprises, à 3,1% en mars sur un an, contre des prévisions à 3,0%. L'inflation sous-jacente a progressé à 1,8% contre 1,6% en février, première accélération en cinq mois.

Banque du Japon : un durcissement monétaire en juin se précise

L'inflation globale japonaise est remontée à 1,5% depuis 1,3%, restant sous l'objectif de 2% de la Banque du Japon pour le deuxième mois consécutif. Seule la composante hors alimentation et énergie a ralenti à 2,4%, son niveau le plus bas depuis octobre 2024.

Les analystes d'InvestingLive anticipent un maintien des taux la semaine prochaine, accompagné d'un signal explicite sur un prochain resserrement. Une hausse en juin est jugée probable au regard des risques inflationnistes persistants liés au conflit iranien.

Un yen en appréciation découlant de cette orientation hawkish constituerait un facteur de pression supplémentaire sur les actifs risqués. Les dernières données du CFTC montrent que les positions spéculatives sur le yen restent majoritairement baissières, laissant la place à un potentiel retournement rapide.

Le Pentagone envisage des sanctions contre des alliés de l'OTAN

Un courriel interne du Pentagone, révélé par Reuters, décrit plusieurs options pour pénaliser les alliés jugés non coopératifs dans le cadre du conflit américano-iranien. Parmi les mesures envisagées figure la suspension potentielle de l'Espagne de rôles clés au sein de l'OTAN.

Cette information a alimenté les tensions diplomatiques et renforcé l'aversion au risque sur les marchés, ajoutant une couche d'incertitude à un contexte déjà chargé entre pétrole, inflation et politique monétaire.

Selon nos experts : Pendant que Bitcoin hésite sous les 78 000$ et que le yen s'apprête à se retourner, l'or physique consolide silencieusement son statut d'étalon de crise dans les portefeuilles les plus prudents.

Investissements alternatifs : protéger son épargne hors du système bancaire

Face à la conjonction d'un pétrole durablement élevé, de pressions inflationnistes persistantes au Japon et en zone euro, et d'une montée des risques géopolitiques, certains investisseurs se tournent vers des actifs tangibles et décorrélés des marchés financiers traditionnels. Les lingots d'or et d'argent, les pièces d'or et autres métaux monétaires historiques constituent une réserve de valeur reconnue dans les périodes de stress systémique. Dans un objectif de débancarisation et de sécurisation de l'épargne face à la volatilité des crypto-actifs et à l'instabilité des devises, ces supports physiques offrent une alternative concrète aux placements exposés aux soubresauts des marchés mondiaux.

Sources :  BDOR / TradingView / Investing