Le dollar américain se reprend avant les chiffres de la confiance des consommateurs

En bref

• Le dollar américain tente de se stabiliser après sa chute de jeudi.

• Les marchés attendent les données préliminaires de l’indice de confiance des consommateurs (Université du Michigan).

• La BCE laisse ses taux inchangés et l’euro reste sous les 1,1750.

• L’inflation US ressort à +2,9 % en août, comme anticipé.

• Les inscriptions hebdomadaires au chômage déçoivent avec 263 000 demandes.

• Le cours de l’or reste en zone de consolidation vers 3 650 $.

Le billet vert en phase de stabilisation technique

Après une journée de repli notable, le dollar américain trouve un point d’appui technique ce vendredi. Les opérateurs de marché scrutent désormais la publication de l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan, attendue dans la journée, tout en intégrant les dernières déclarations attendues des membres de la Banque centrale européenne (BCE), dont la période de silence post-réunion a pris fin.

La devise américaine avait subi un repli marqué à la suite des statistiques macroéconomiques publiées jeudi, mais tente un léger rebond. L’indice du dollar grappille quelques points et reste positionné au-dessus de 97,50, tandis que les futures US évoluent en baisse de 0,1 %.

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Performances hebdomadaires du dollar : recul face aux devises matières premières

Le dollar affiche une baisse généralisée sur la semaine, particulièrement marquée contre les devises liées aux matières premières. L’AUD progresse de +1,60 % face au billet vert, suivi du NZD à +1,21 %. Sur le plan technique, le dollar index souffre d’un arbitrage défavorable en lien avec la hausse des demandes d’allocations chômage et des publications économiques mitigées.

La BCE en statu quo, l’euro peine à franchir les 1,1750

La Banque centrale européenne a maintenu ses taux inchangés à l’issue de sa réunion de septembre, comme prévu par le consensus. Lors de la conférence de presse, Christine Lagarde n’a livré aucun signal nouveau sur la trajectoire future des taux. Ce positionnement neutre a été interprété comme un message de prudence.

La paire EUR/USD, après un plus bas intraday à 1,1660 jeudi, s’est redressée dans la seconde moitié de la séance. Elle évolue ce vendredi en consolidation sous la résistance immédiate de 1,1750.

L’inflation américaine stable, mais l’emploi déçoit

L’indice des prix à la consommation (CPI) a progressé à 2,9 % sur un an en août, contre 2,7 % en juillet, conformément aux attentes. Le core CPI, hors alimentation et énergie, grimpe de 0,3 % sur un mois.

Mais c’est le marché du travail qui a surpris négativement : 263 000 nouvelles demandes d’allocations chômage ont été enregistrées, bien au-dessus du consensus établi à 235 000. Ce chiffre fragilise temporairement la position du dollar, en ravivant les interrogations sur la robustesse de la croissance américaine.

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Données britanniques décevantes, pression sur la livre sterling

L’Office national des statistiques du Royaume-Uni a annoncé une croissance nulle du PIB en juillet. Simultanément, la production industrielle a reculé de 0,9 % et la production manufacturière de 1,3 %.

En réaction, la livre sterling montre des signes de faiblesse en matinée européenne, se maintenant juste au-dessus de 1,3550 face au dollar.

Le yen s’accroche malgré les tensions commerciales

Le JPY limite ses pertes après avoir échoué à franchir la zone des 148,00 face au dollar. La paire USD/JPY se replie vers 147,50 dans un contexte géopolitique tendu. Le ministère japonais du Commerce a annoncé de nouvelles restrictions à l’exportation visant plusieurs entités étrangères, en réponse à la guerre en Ukraine.

L’or toujours en mode attente autour des 3 650 $

Le cours de l’or est resté sous pression jeudi, incapables de capitaliser sur la faiblesse du dollar. XAU/USD a terminé en léger retrait, avant de se stabiliser vendredi dans une zone de soutien technique proche de 3 650 $.

La consolidation actuelle pourrait se prolonger à court terme, dans l’attente de signaux plus clairs sur la trajectoire monétaire de la Fed et sur l’évolution des tensions géopolitiques.