Le Dollar Index franchit 100 points : la Fed hawkish propulse le billet vert avant le week-end

En bref

• Le Dollar Index évolue à 100,24 points, en hausse de 0,78% sur 24 heures

• La probabilité d'une nouvelle hausse des taux de la Fed est passée à 88% contre 66,3% une semaine plus tôt selon CME FedWatch

• L'EUR/USD recule légèrement à 1,1495 dollar tandis que l'or résiste à 3800,2 euros l'once

• Le comité de politique monétaire de la Fed anticipe majoritairement une hausse supplémentaire des taux avant fin d'année

• Les indices PMI américains préliminaires, attendus mercredi, seront le prochain catalyseur surveillé par les marchés

Le billet vert consolide au-dessus de 100 points

Le Dollar Index affiche 100,24 points, en hausse de 0,78% sur les dernières 24 heures selon les cotations de marché en temps réel. Ce niveau confirme la tendance haussière entamée depuis plusieurs semaines et rapproche l'indice de ses plus hauts récents. La paire EUR/USD recule symboliquement à 1,1495 dollar (+0,16% sur 24h), un mouvement qui traduit surtout la vigueur retrouvée du billet vert plutôt qu'une faiblesse structurelle de la monnaie unique.

Ce raffermissement du dollar intervient alors que les investisseurs recalibrent leurs anticipations de politique monétaire. La probabilité d'un relèvement supplémentaire des taux directeurs par la Réserve fédérale a grimpé à 88%, contre 66,3% une semaine plus tôt, selon l'outil CME FedWatch. Un basculement net, qui explique en grande partie la dynamique actuelle de l'indice.

A lire aussi : L'or flirte avec des sommets historiques alors que la tension mondiale ne cesse de grimper

La fed hawkish, moteur principal de la hausse

La Réserve fédérale a relevé ses taux directeurs de 25 points de base, les portant dans la fourchette 3,75%-4,00%. Une décision largement anticipée par les marchés, mais dont le ton accompagnant l'annonce a surpris davantage que le geste lui-même. Le comité de politique monétaire (FOMC) a laissé transparaître, via son dot plot, qu'une large majorité de ses membres, seize sur dix-huit, envisage encore au moins une hausse supplémentaire avant la fin de l'année.

Ce positionnement restrictif s'appuie sur un discours centré sur la persistance de l'inflation. Les responsables de la banque centrale ont insisté sur le fait que les pressions sur les prix restent trop élevées, un argument qui continue d'alimenter les anticipations de resserrement monétaire et, par ricochet, la demande pour le dollar. On peut discuter du bien-fondé de cette insistance, mais le marché, lui, obéit sans hésiter au signal.

Selon notre expert : Cette semaine pourrait tout changer pour votre épargne face à une inflation qui refuse de reculer

Lecture technique : un dollar qui digère sa hausse

Sur le graphique journalier, le Dollar Index évolue autour de 100,26 points, au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle à 20 jours située près de 99,56. Ce repositionnement au-dessus du support dynamique renforce le biais haussier de court terme. L'indice de force relative (RSI) à 14 périodes se situe près de 62, un niveau qui traduit une pression acheteuse soutenue sans pour autant signaler une zone de surachat.

Le premier niveau de soutien à surveiller reste la moyenne mobile à 20 jours, autour de 99,56 points. Une clôture journalière au-dessus de 100,26 confirmerait la solidité du mouvement actuel et ouvrirait la voie à une poursuite de la hausse, tant que l'indice se maintient au-dessus de cette moyenne de court terme.

L'or résiste malgré la vigueur du dollar

L'once d'or s'échange à 3800,2 euros, en légère hausse de 0,21% sur 24 heures. Une résistance qui mérite d'être soulignée : historiquement, un dollar fort pèse mécaniquement sur le métal, libellé en devise américaine sur les marchés internationaux. Sa capacité à limiter la casse dans ce contexte témoigne d'une demande refuge qui ne se dissout pas aussi facilement que certains l'espéraient.

Ce comportement mérite d'être suivi avec attention. Si la banque centrale américaine confirme son cap restrictif dans les semaines à venir, le bras de fer entre dollar fort et valeur refuge pourrait s'intensifier davantage encore.

Sécuriser son épargne face aux soubresauts monétaires

Face à ces mouvements erratiques sur les devises et les taux, nombreux sont les épargnants qui se tournent vers des solutions tangibles. Les métaux précieux, sous forme de lingots d'or, de pièces d'or ou de lingots d'argent, restent perçus comme des instruments de diversification qui échappent aux aléas des politiques monétaires. Cette logique de débancarisation partielle séduit ceux qui souhaitent conserver une partie de leur patrimoine hors du système bancaire traditionnel, à l'abri des décisions parfois imprévisibles des banques centrales.

Rendez-vous à ne pas manquer

La semaine prochaine, l'attention des cambistes se déplacera vers la publication des indices préliminaires PMI américains, calculés par S&P Global et attendus mercredi. Ces données donneront un premier aperçu de la santé du secteur privé américain en septembre et pourraient soit confirmer, soit fragiliser la trajectoire haussière actuelle du dollar.

Sources : BDOR - CME FedWatch Tool - Réserve fédérale américaine - S&P Global