Retraite : ces plans d’entreprise qui cachent déjà 45 milliards d’euros d’épargne

En bref

• Plus de 6 millions de Français détiennent une épargne retraite via les dispositifs d’entreprise.

• Les anciens Perco et les PER d’entreprise totalisent plus de 45 milliards d’euros d’encours.

• L’épargne salariale concerne plus de 13 millions de salariés en France.

• En 2024, le versement moyen sur ces dispositifs a atteint environ 3 600 euros.

• Les avantages fiscaux et l’abondement des employeurs renforcent leur attractivité.

• La question des frais de gestion reste un point de vigilance pour les épargnants.

Une épargne retraite déjà massive mais souvent méconnue

La retraite ne se prépare plus uniquement par les cotisations versées aux régimes obligatoires. Depuis plusieurs décennies, les entreprises françaises disposent de mécanismes permettant à leurs salariés de se constituer progressivement un capital complémentaire.

Parmi eux, les anciens Perco et les PER d’entreprise occupent désormais une place importante dans le paysage de l’épargne française. À eux seuls, ces dispositifs rassemblent plus de 6 millions de détenteurs et concentrent plus de 45 milliards d’euros d’actifs.

Des montants considérables qui restent pourtant relativement discrets. Beaucoup de salariés connaissent l’existence de leur plan sans réellement mesurer son potentiel à long terme.

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L’héritage d’un modèle de partage des bénéfices

L’intéressement et la participation trouvent leur origine dans une vision particulière du capitalisme français développée au milieu du XXe siècle.

L’idée consistait à associer davantage les salariés aux performances de leur entreprise. Une partie des bénéfices générés est ainsi redistribuée aux employés, créant un lien plus direct entre les résultats de la société et la rémunération de ceux qui contribuent à son développement.

Aujourd’hui encore, ce mécanisme demeure un pilier de l’épargne salariale. Dans les entreprises de plus de 50 salariés, la participation est obligatoire, tandis que l’intéressement repose sur des accords spécifiques.

Au fil des années, ces sommes peuvent être orientées vers différents supports d’investissement, notamment les plans destinés à la préparation de la retraite.

Plus de 200 milliards d’euros d’épargne salariale

L’ampleur du phénomène est souvent sous-estimée.

Au total, plus de 13 millions de salariés sont concernés par l’épargne salariale en France. L’ensemble des dispositifs représente plus de 200 milliards d’euros placés.

Les chiffres de 2024 illustrent cette dynamique. Près de 6 millions de salariés ont effectué des versements ou reçu des primes investies dans ces solutions d’épargne. Le montant moyen atteint environ 3 600 euros sur l’année.

Cette accumulation progressive constitue un levier patrimonial significatif. Une somme investie régulièrement pendant plusieurs décennies peut produire un capital conséquent au moment du départ à la retraite.

Pourquoi les PER d’entreprise séduisent de plus en plus

Les PER d’entreprise bénéficient de plusieurs avantages qui expliquent leur montée en puissance.

La fiscalité figure parmi les principaux arguments. Les versements peuvent, selon les situations, profiter d’un cadre fiscal favorable. À cela s’ajoute fréquemment l’abondement de l’employeur, c’est-à-dire une contribution complémentaire versée par l’entreprise pour accroître l’épargne du salarié.

Autre élément déterminant : l’accessibilité. Contrairement à un investissement boursier réalisé seul, les dispositifs collectifs proposés dans les entreprises apparaissent souvent plus rassurants pour les épargnants débutants.

Pour de nombreux Français, il s’agit du premier contact avec les marchés financiers. Cette approche progressive facilite l’apprentissage des mécanismes d’investissement sans nécessiter une expertise approfondie.

Le sujet sensible des frais de gestion

Derrière ces performances globalement positives subsiste un point de vigilance régulièrement évoqué par les spécialistes de l’épargne : les frais.

De nombreux contrats reposent encore sur des fonds gérés activement dont les coûts peuvent peser sur la rentabilité à long terme. Or, lorsqu’un placement est conservé pendant vingt ou trente ans, quelques dixièmes de points de frais supplémentaires peuvent représenter plusieurs milliers d’euros de différence à l’arrivée.

Face à cette problématique, certains professionnels plaident pour une présence plus importante des fonds indiciels cotés, souvent appelés ETF. Ces supports cherchent à reproduire la performance d’un indice boursier tout en affichant des frais généralement plus faibles que les fonds traditionnels.

L’enjeu devient particulièrement important pour les salariés qui utilisent leur PER d’entreprise comme principal outil de préparation de la retraite.

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Une réserve financière qui pourrait encore grossir

L’épargne salariale continue de gagner du terrain dans les entreprises françaises. Entre la participation, l’intéressement, les abondements patronaux et les dispositifs retraite collectifs, les montants accumulés progressent régulièrement.

Les 45 milliards d’euros déjà placés dans les anciens Perco et les PER d’entreprise témoignent de cette évolution. Pour des millions de salariés, ces plans constituent désormais un complément potentiellement décisif aux pensions futures.

La véritable question n’est plus celle de leur existence, mais celle de leur utilisation. Car une part importante des bénéficiaires ignore encore les caractéristiques précises de ces dispositifs, leur coût réel ou les opportunités d’investissement qu’ils renferment.

Sources :  BDOR