Les banques centrales et l'inflation US bouleversent tout cette semaine !

Le décor se plante en Chine et aux États-Unis

La semaine dernière a démarré sur une note positive, notamment grâce à l'amélioration de l'activité manufacturière en Chine, sortant de la contraction. Aux États-Unis, les chiffres de l'emploi ont confirmé la solidité du marché du travail, malgré une réaction mitigée du dollar USD.

L'annonce du rapport sur les emplois non agricoles a provoqué une flambée initiale du dollar américain, avec 303 000 nouveaux emplois, bien au-delà des attentes. Le taux de chômage a également légèrement diminué, s'établissant à 3,8 % en mars. Malgré cette bonne nouvelle, le dollar a rapidement perdu de son élan, tandis que les futurs sur actions ont maintenu leur positivité, reflétant une certaine résilience du marché boursier.

L'ombre d'un conflit et le ton de la Fed

Une baisse du risque a été observée vendredi dernier, due à des inquiétudes sur un potentiel conflit au Moyen-Orient. Heureusement, la situation s'est stabilisée, entraînant un rebond des marchés. La récente rhétorique de la Réserve Fédérale reste ferme, mais les données économiques américaines à venir jouent un rôle crucial dans le sentiment du marché.

Les rendez-vous économiques de la semaine

La semaine débute tranquillement mais promet de gagner en volatilité avec l'arrivée des événements économiques. Trois importantes réunions de banques centrales sont prévues, sans changement de politique attendu. Néanmoins, des indices sur une future baisse des taux pourraient impacter le NZD, le CAD et l'Euro. L'inflation US, via l'indice des prix à la consommation, pourrait toutefois dominer l'actualité.

Points clés à surveiller

• Données sur les salaires au Japon et taux de chômage en Suisse : essentiels pour évaluer la santé économique respective.
• L'indice d'optimisme des petites entreprises aux États-Unis : un indicateur de confiance économique.
• Décisions de politique monétaire de la RBNZ et de la BoC, ainsi que les minutes du FOMC : offriront des perspectives sur les orientations futures.
• Indice des prix à la production et demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux États-Unis : pour évaluer la pression inflationniste et l'état du marché du travail.

Le dollar en dents de scie et l'or en vedette

Le dollar américain a connu une semaine en demi-teinte, tandis que l'or a continué sa progression, dépassant les 2 300 dollars l'once. Les marchés des devises ont été marqués par des revirements, particulièrement en seconde moitié de semaine.

L'or brille de tous ses feux

L'ascension de l'or, avec un pic à 2 330 dollars, souligne la confiance des investisseurs, voyant dans le métal jaune un refuge en période d'incertitude économique.

L'euro face au yen : une tendance haussière soutenue

La paire EUR/JPY maintient sa tendance haussière depuis 2020, avec des moyennes mobiles jouant un rôle de soutien clé lors des corrections.

Cryptomonnaies : Bitcoin et Ethereum à la loupe

Le Bitcoin lutte pour se maintenir au-dessus des 70 000 dollars, tandis qu'Ethereum reste au-dessus des 3 000 dollars, les moyennes mobiles dictant les tendances de prix.

Cette semaine s'annonce donc cruciale pour les marchés financiers, avec des indicateurs clés susceptibles d'orienter les décisions d'investissement. Les yeux sont rivés sur les banques centrales et les données sur l'inflation, dans un contexte global de prudence et d'anticipation.

Sources : BDOR