Immobilier : les banques accélèrent la baisse des taux en novembre, que faut-il attendre

En bref

• Plusieurs banques baissent leurs taux immobiliers jusqu’à -0,20 point en novembre.

• Objectif : capter la demande pour 2026 en devançant la concurrence.

• Les conditions restent compétitives, malgré une conjoncture économique instable.

• Les taux moyens de novembre : 3,15 % sur 15 ans, 3,26 % sur 20 ans, 3,34 % sur 25 ans.

Un mouvement attendu après plusieurs mois d'accalmie

Le marché du crédit immobilier connaît un ajustement notable en cette fin d’année. Alors que les taux avaient atteint un plateau depuis le mois d’avril, plusieurs établissements révisent leurs conditions tarifaires à la baisse en novembre. Cette stratégie vise à stimuler les demandes de financement, dans un contexte de ralentissement des transactions.

Des ajustements allant de -0,05 à -0,20 point sont constatés selon les profils d’emprunteurs, les durées de prêt et les politiques commerciales internes. Certaines grilles tarifaires appliquent ces baisses uniformément, tandis que d’autres les adaptent aux niveaux de revenus afin d’élargir leur base client.

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Les banques affinent leur compétitivité

La majorité des demandes de financement déposées entre novembre et décembre sont comptabilisées dans les productions de l’année suivante. Cela explique en partie cette relance tarifaire, qui permet aux banques de préparer le terrain pour 2026, en consolidant dès maintenant leur volume de dossiers.

Le contexte économique, bien que marqué par des tensions politiques et budgétaires, reste favorable à ces ajustements. Le taux des obligations souveraines à 10 ans repère essentiel pour le calcul des taux immobiliers demeure sous la barre des 3,5 %, permettant une certaine souplesse dans la fixation des barèmes.

Des taux stables ou en légère hausse ailleurs

Toutes les banques ne participent pas à cette offensive tarifaire. Certaines préfèrent conserver des taux stables, en cohérence avec le statu quo monétaire de la Banque centrale européenne. Une banque mutualiste ayant atteint ses objectifs pour 2025 a même procédé à une hausse de 0,10 point, mais uniquement sur les dossiers les plus solides, conservant une politique attractive pour les autres profils.

Les taux moyens observés en novembre 2025 sont les suivants :

• 3,15 % sur 15 ans,

• 3,26 % sur 20 ans (la durée la plus répandue),

• 3,34 % sur 25 ans.

Des niveaux jugés sains, alignés sur les moyennes observées depuis un quart de siècle.

Objectif : capter les demandes de crédit pour 2026

Le timing de cette baisse n’est pas anodin. Les demandes enregistrées en novembre seront intégrées à la production de crédits de l’année 2026. Une stratégie qui permet aux établissements bancaires de prendre de l’avance dans un climat économique encore incertain.

Même si l’environnement politique reste instable, le taux de l’obligation assimilable du Trésor (OAT) à 10 ans référence pour le calcul des taux de prêt reste ancré autour de 3,4 %, ce qui permet aux banques de maintenir des conditions de financement relativement avantageuses.

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Des conditions toujours favorables pour emprunter

Malgré un ralentissement conjoncturel, les banques n’ont pas fermé le robinet du crédit. Bien au contraire, la concurrence reste active pour attirer les meilleurs profils et relancer la machine du financement immobilier.

La période de fin d’année, historiquement plus calme sur le plan des transactions, pourrait voir un regain d’intérêt avec ces ajustements tarifaires. L'enjeu est clair : séduire dès maintenant les emprunteurs de 2026, en leur proposant des conditions attractives à l’approche d’un nouveau cycle économique.