EUR/USD : la paire touche un sommet hebdomadaire près de 1,1450 face à la résistance des 23,6%

En bref

• La paire EUR/USD grimpe vers 1,1460, un plus haut hebdomadaire porté par un dollar affaibli après les minutes du FOMC.

• Une résistance technique près de 1,1490-1,1494 pourrait freiner l'élan acheteur, dans un schéma proche du drapeau baissier.

• Le support du canal ascendant, situé vers 1,1400, reste le niveau pivot à surveiller pour la suite du mouvement.

• La BCE fait face à une inflation sous-jacente persistante qui alimente les anticipations de resserrement monétaire.

• Les tensions au Moyen-Orient et les données d'emploi américaines continuent de brouiller les anticipations sur les taux de la Fed.

Le dollar vacille, l'euro reprend de l'altitude

La paire EUR/USD enchaîne une troisième séance de hausse consécutive et touche un nouveau sommet hebdomadaire, autour de 1,1460, lors de la session asiatique de vendredi. Le Dollar américain poursuit son glissement entamé après la publication mercredi des minutes du FOMC, jugées moins belliqueuses que prévu, un facteur qui joue clairement en faveur de la devise européenne. Les tensions géopolitiques persistantes empêchent malgré tout un effondrement plus marqué du billet vert, ce qui plafonne la progression de la paire.

A lire aussi : L'or frôle de nouveau les 4100 dollars alors que le dollar américain s'effondre sous le poids d'une Fed jugée moins agressive

Un mur technique se dresse sur la route des acheteurs

Sur le plan graphique, l'EUR/USD peine à s'installer durablement au-delà du seuil de retracement de Fibonacci à 23,6% de la baisse observée entre avril et juin. Le rebond amorcé depuis le plus bas annuel s'est construit le long d'un canal ascendant qui ressemble désormais à un drapeau baissier, une configuration qui borne les gains récents dans une structure corrective plus large.

Des indicateurs de momentum encore constructifs

L'indice de force relative évolue juste sous le seuil de 60, tandis que le MACD reste positif avec un histogramme légèrement haussier. Cette configuration suggère que la pression vendeuse demeure contenue tant que la paire s'appuie sur le support du canal, situé près de 1,1400, un niveau qui fait figure de pivot pour la suite du mouvement.

Selon notre expert : Les marchés mondiaux restent en alerte face à un possible retour des tensions au détroit d'Ormuz qui menace de faire grimper les prix de l'énergie

Les niveaux clés qui dessinent la suite

Une cassure franche sous 1,1400 ouvrirait la voie vers les supports structurels regroupés entre 1,1327 et 1,1323. À la hausse, la résistance immédiate se situe au niveau de la moyenne mobile exponentielle à 200 périodes, à 1,1491, juste sous le sommet du canal à 1,1494. Un maintien au-dessus de cette zone permettrait d'envisager le retracement à 38,2%, à 1,1524, puis celui à 50%, vers 1,1586, si l'élan acheteur se prolonge.

La BCE coincée face à une inflation sous-jacente coriace

Le décor macroéconomique reste favorable à la devise unique. La Banque centrale européenne compose avec une inflation sous-jacente qui refuse de fléchir, ce qui pousse les intervenants de marché à intégrer un resserrement monétaire plus musclé malgré des messages contradictoires livrés par certains responsables de l'institution. Ce constat renforce le soutien apporté à la paire, même si la marge de manœuvre reste étroite.

Le marché navigue entre données faibles et tensions au Moyen-Orient

Les traders avaient débuté juillet en misant sur une hausse des taux de la Fed en décembre comme scénario central, avant de revoir leurs anticipations au gré des publications économiques. Un rapport sur l'emploi limité à 57 000 créations de postes a d'abord fait reculer les paris sur un resserrement, avant que la fermeture renouvelée du détroit d'Ormuz ne relance les craintes inflationnistes liées à l'énergie. Ce contexte mouvant illustre la difficulté pour les banques centrales à maintenir une communication claire, la Fed, la BCE et la Banque d'Angleterre semblant toutes revoir leur usage du forward guidance.

Sécuriser son épargne loin des soubresauts des devises

Face à ces variations permanentes sur le marché des changes, un nombre croissant d'épargnants se tourne vers des investissements alternatifs pour préserver la valeur de leur patrimoine. Les métaux précieux, à travers les lingots d'or, les lingots d'argent ou les pièces d'or, offrent une option tangible, hors du système bancaire traditionnel, permettant une véritable logique de débancarisation et de diversification patrimoniale.

Sources : BDOR - FXStreet - Federal Reserve - European Central Bank