Euro numérique et yuan numérique : deux objectifs opposés

En bref

 

• La BCE prépare un euro numérique comme complément aux espèces et aux moyens de paiement existants.

• Son lancement pourrait intervenir en 2029, sous réserve d’un cadre législatif européen adopté d’ici fin 2026.

• L’euro numérique viserait des paiements en magasin, en ligne, entre particuliers et même hors connexion.

• En Chine, la Banque populaire de Chine étend le yuan numérique à 22 banques participantes à partir d’avril 2026.

• Le modèle chinois repose sur une infrastructure contrôlée directement par l’État.

• Le projet relance les débats sur la vie privée, le contrôle des capitaux et la protection de l’épargne.

Deux visions de la monnaie numérique

La progression des monnaies numériques de banque centrale s’accélère. En Europe, la BCE présente l’euro numérique comme une solution publique destinée à compléter les espèces, sans les remplacer. En Chine, le yuan numérique suit une logique plus centralisée, avec une supervision directe par l’État.

La différence entre les deux approches est majeure. L’Europe insiste sur l’accessibilité, la sécurité et la complémentarité avec les moyens de paiement actuels. La Chine avance vers une infrastructure monétaire où chaque transaction peut être suivie de manière beaucoup plus étroite.

Ce que prépare la BCE

L’euro numérique serait un moyen de paiement électronique accessible aux citoyens et aux entreprises de la zone euro. Il pourrait servir pour les achats en magasin, les paiements en ligne, les transferts entre particuliers ou les dépenses lors de déplacements dans l’Union monétaire.

Son utilisation passerait par un portefeuille ouvert via une banque ou un organisme habilité. Ce portefeuille pourrait être alimenté par virement bancaire ou dépôt d’espèces, puis utilisé depuis une carte ou un smartphone. Le dispositif se veut gratuit pour l’utilisateur, garanti par la BCE et accessible même hors connexion.

La banque centrale défend plusieurs avantages : inclusion des publics non bancarisés, sécurité monétaire, usage simple et réduction de la dépendance européenne à des réseaux de paiement internationaux dominants. Le projet resterait encadré, avec un plafond de détention, afin d’éviter des transferts massifs de dépôts hors des banques commerciales.

Un calendrier encore conditionnel

La BCE vise une éventuelle mise en service en 2029. Cette échéance dépend toutefois de l’adoption d’une législation européenne d’ici fin 2026, puis de tests techniques et d’une montée en charge progressive.

L’acceptation par le public sera déterminante. Une partie des Européens reste très attachée aux espèces, tandis qu’une autre demeure fragilisée par la fracture numérique. Le coût d’équipement pour les commerçants devra aussi rester contenu pour éviter un rejet du dispositif. L’enjeu ne sera donc pas seulement technologique, mais aussi pédagogique et politique.

La Chine accélère sur le yuan numérique

En Chine, la Banque populaire de Chine poursuit un mouvement bien plus avancé. Douze nouvelles banques rejoignent en avril 2026 le programme e-CNY, portant le total à 22 établissements. Cette extension consolide un système monétaire numérique administré directement par la banque centrale.

Le yuan numérique coexiste avec Alipay et WeChat Pay, mais sa nature diffère profondément. Là où ces solutions relèvent d’acteurs privés, l’e-CNY est une monnaie numérique d’État. L’infrastructure permet une visibilité complète sur les flux financiers et une capacité d’intervention immédiate.

Cryptomonnaies interdites et stratégie internationale

La Chine maintient dans le même temps une interdiction stricte des cryptomonnaies et des stablecoins. Cette ligne élimine les alternatives qui permettraient d’échapper au contrôle monétaire central.

L’ambition va au-delà du marché intérieur. Avec le projet mBridge, Pékin cherche à favoriser des règlements internationaux en monnaies numériques hors du réseau SWIFT, encore très lié au dollar. La stratégie vise à réduire la dépendance au système financier occidental et à renforcer l’autonomie monétaire chinoise.

Le vrai débat derrière les MNBC

L’essor des monnaies numériques de banque centrale pose une question de fond. Ces outils ne concernent pas uniquement l’innovation dans les paiements. Ils touchent à la souveraineté monétaire, à la vie privée, à la traçabilité des transactions et au contrôle des capitaux.

La version européenne met en avant un équilibre entre innovation, protection des utilisateurs et stabilité financière. Le cas chinois montre, à l’inverse, jusqu’où une monnaie numérique peut devenir un levier de surveillance économique et de pilotage étatique.

L’épargne face à la numérisation monétaire

Cette évolution pousse certains épargnants à rechercher une part d’actifs hors des circuits bancaires et numériques. Dans cette logique, les métaux précieux, les lingots d’or, les lingots d’argent et les pièces d’or conservent une place particulière.

Leur intérêt tient à leur nature physique. Ils n’ont pas besoin d’une infrastructure numérique, ne dépendent pas d’un portefeuille électronique et ne relèvent pas d’une règle de programmabilité décidée par une banque centrale. Dans un environnement marqué par la montée des monnaies numériques publiques, ils peuvent s’intégrer à une démarche de débancarisation partielle et de sécurisation patrimoniale à long terme.

Sources :  BDOR / Boursorama