Optimisme sur les Marchés d'Actions

• Les marchés d'actions mondiaux se dirigent vers leur plus forte progression hebdomadaire depuis novembre 2022, avec une hausse de 4,2 %.

• Le S&P 500 a connu sa meilleure journée en six mois, aidé par des bénéfices d'entreprise supérieurs aux attentes, y compris ceux d'Apple.

Attentes d'un Sommet des Taux

• Il existe une anticipation croissante que les grandes banques centrales ont fini de relever leurs taux, avec un regain d'intérêt pour les obligations et les actifs à risque.

• La Banque d'Angleterre a adopté une pause "hawkish" contrastant avec la pause "dovish" de la Fed, mais la réponse des marchés a été uniformément positive.

Impact sur les Indices Majeurs

• Wall Street s'oriente vers sa meilleure semaine de l'année, avec des indices majeurs visant des gains hebdomadaires d'environ 5 %.

Prédictions d'Assouplissement Monétaire

• Les marchés escomptent désormais 70 à 75 points de base d'assouplissement par la Fed pour l'année prochaine, et près de 50 points de base de réductions de taux dans la courbe britannique.

Baisse des Rendements des Obligations et du Dollar

• Le rendement des obligations américaines à 10 ans a diminué d'environ 40 points de base depuis son récent pic de 5 %, et le dollar est en baisse, ce qui profite aux marchés émergents.

Révision des Prévisions de la Fed

• Selon l'outil FedWatch du CME, la probabilité d'une hausse des taux en décembre par la Fed a chuté à moins de 20 %.

• Les données sur les commandes d'usine montrent de la résilience, provoquant une hausse des rendements à 2 ans, malgré les remarques de Powell et les plans d'emprunt du Trésor impactant les rendements à 10 ans.

Rapport sur l'Emploi Attendu

• Le rapport sur l'emploi de vendredi est prévu pour montrer la création de 180 000 emplois en octobre, avec une augmentation prévue de 0,3 % du salaire horaire moyen.

Volatilité du Yen Japonais

• Un jour férié au Japon a vu le yen tomber face au dollar après que la Banque du Japon a ajusté sa politique monétaire.

• Les opérateurs surveillent de près pour d'éventuelles interventions des autorités japonaises.