Où placer son argent quand le livret A ne rapporte plus ?

En bref

• Le livret A est tombé à 1,7 % en août 2025, son plus bas niveau depuis plus de 15 ans.

• L’inflation grignote désormais les rendements garantis.

• Trois pistes concrètes pour sécuriser et valoriser votre épargne :
  • L’achat d’or physique (pièces ou lingots) comme valeur refuge tangible
  • Les fonds en euros dynamiques, partiellement sécurisés
  • L’investissement programmé via ETF ou assurance vie pilotée

Livret A à 1,7 % : où placer son argent sans le laisser s’éroder face à l’inflation ?

La baisse du taux du livret A, ramené à 1,7 % depuis le 1er août 2025, bouleverse les repères traditionnels des épargnants français. Indexé partiellement sur l’inflation mais figé politiquement jusqu’en 2027, ce rendement ne protège plus le pouvoir d’achat. Résultat : un capital de 22 950 euros placé au plafond génère à peine 390 euros brut par an soit 160 € de moins qu’au début de l’année.

Dans ce contexte, trois alternatives se distinguent. Et la première, longtemps négligée par les établissements financiers, revient en force : l’or physique.

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L’or physique, pilier de protection contre l’érosion monétaire

L’achat de pièces ou de lingots d’or, ou d’argent, constitue une réponse directe à la perte de pouvoir d’achat liée aux placements à taux garanti. Contrairement aux supports bancaires, ces actifs ne dépendent pas de la politique des taux ou des décisions gouvernementales.

Les pièces d’or type Napoléon 20 francs ou les lingots de 100 g à 1 kg peuvent être acquis en direct, stockés hors banque, et revendus à tout moment selon les cours. Ils présentent une liquidité forte, une fiscalité connue (taxation forfaitaire ou régime des plus-values), et une résilience historiquement prouvée en période de stress financier.

L’intérêt croissant des banques centrales pour l’or en 2024–2025 renforce sa légitimité comme réserve de valeur indépendante. Pour les particuliers, c’est une stratégie défensive à considérer dès maintenant.

Les fonds en euros nouvelle génération : rendement sous conditions

Deuxième alternative : les fonds en euros présents dans les contrats d’assurance vie. Contrairement à ceux des années 2000, les nouveaux fonds incluent des garanties partielles, souvent à hauteur de 90 % du capital, mais permettent une gestion plus dynamique.

Les rendements varient entre 2,8 et 3,5 % bruts sur les contrats récents, avec une composante obligataire renforcée par des actifs immobiliers ou non cotés. Ils peuvent ainsi convenir à un profil prudent souhaitant rester dans un cadre fiscalement avantageux, sans sacrifier totalement la performance.

Les assurances vie pilotées ou l’investissement programmé

Dernière piste : la diversification contrôlée. Les assurances vie à gestion pilotée permettent d’investir sur des supports variés (ETF, actions, obligations, fonds thématiques) sans avoir à gérer soi-même les arbitrages. Ce type de gestion, proposée par des fintechs ou assureurs spécialisés, adapte l’allocation selon le profil de risque du client.

Parallèlement, l’investissement progressif en ETF à travers un compte-titres ou un PEA permet d’entrer sur les marchés financiers par petites sommes mensuelles. L’objectif est de lisser le risque d’entrée et de bénéficier de la performance des indices sur le long terme.

Cette approche ne convient pas à tous, mais elle répond aux objectifs de ceux qui cherchent à valoriser leur épargne sur un horizon de 5 à 10 ans, sans dépendre des produits réglementés en perte de vitesse.

Selon notre expert : Pendant que les banques rognent vos intérêts, l’or bat des records silencieux…

Vers une nouvelle culture de l’épargne ?

L’époque où l’épargne pouvait « dormir » à l’abri de l’inflation semble révolue. La chute du livret A envoie un message clair : la recherche de rendement exige aujourd’hui de sortir du cadre garanti. Entre valeurs tangibles comme l’or, produits hybrides comme les fonds en euros, ou exposition contrôlée aux marchés, les solutions existent, à condition de sortir des sentiers battus.