PEL : la grande vague de fermetures des comptes débute bientôt

En bref

• Tous les PEL ouverts après mars 2011 seront automatiquement fermés à leur quinzième anniversaire

• Plus de 36 % des plans seront concernés entre 2026 et 2030, soit 93 milliards d'euros

• L’argent ne sera pas perdu mais transféré sur un livret bancaire, à un taux souvent inférieur

• Il devient nécessaire de réévaluer ses options d’investissement avant la clôture

• Cette échéance survient dans un contexte défavorable aux épargnants, entre baisse du Livret A et inflation modérée

Une échéance automatique pour des millions de PEL

À compter de mars 2026, les détenteurs d’un Plan d’épargne logement ouvert après mars 2011 seront confrontés à une clôture imposée par leur établissement bancaire. Cette règle, peu connue du grand public, repose sur la durée de vie réglementaire de 15 ans attribuée aux PEL ouverts à partir de cette date.

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L’impact ne sera pas marginal : plus d’un tiers des plans en cours seront concernés entre 2026 et 2030. Selon les données de la Banque de France relayées par L’Internaute, 93 milliards d’euros d’encours sont en jeu. Cette bascule pourrait entraîner des changements majeurs dans la gestion de l’épargne pour de nombreux Français.

Pas de disparition des fonds, mais une rentabilité en berne

La fermeture d’un PEL n’entraîne pas la perte des capitaux accumulés. L’argent sera automatiquement transféré sur un livret d’épargne classique, dont la rémunération est généralement bien inférieure au taux historique de certains PEL. Cette transition se fait sans autorisation explicite du client, ce qui suppose une vigilance accrue.

À l’approche de l’échéance, il devient pertinent d’évaluer les opportunités d’investissement alternatives. Utiliser les fonds pour un projet immobilier vocation première du PEL peut s’avérer judicieux. Autrement, des solutions telles que les comptes à terme, les assurances vie ou certains placements défiscalisés peuvent répondre à des profils plus diversifiés.

Le contexte devient plus défavorable aux épargnants

Le calendrier de ces clôtures automatiques s’inscrit dans une période déjà difficile pour les épargnants. Le taux du Livret A sera abaissé de 2,4 % à 1,7 % dès le 1er août 2025. Un recul majeur, surtout après deux années de rendement à 3 %, que la Banque de France justifie par une inflation retombée autour de 1 %.

En parallèle, le LDDS subit lui aussi un ajustement similaire. Pour de nombreux foyers, cela représente une perte annuelle de rendement non négligeable, sans véritable solution de remplacement équivalente et sécurisée.

Vers des arbitrages patrimoniaux plus stratégiques

Face à ces ajustements imposés, les titulaires d’un PEL doivent désormais penser à restructurer leur épargne. En plus des options bancaires traditionnelles, l’investissement dans des actifs tangibles comme les métaux physiques refait surface dans les stratégies de diversification patrimoniale, notamment pour ceux souhaitant protéger leur capital ou le transmettre à moindre fiscalité.

Le passage automatique d’un placement réglementé vers un support moins rémunérateur pose aussi la question de l’accompagnement bancaire. Certains clients pourraient ne pas être informés en amont ou ne pas avoir reçu de conseil adapté avant la clôture. D’où l’intérêt de se rapprocher de son conseiller pour préparer cette échéance.

Les détenteurs de PEL doivent anticiper. Un basculement automatique n’est jamais neutre, surtout quand les alternatives proposées sont moins avantageuses. Cette réforme silencieuse, combinée à une conjoncture peu favorable à l’épargne, impose une réflexion proactive sur la gestion du patrimoine.

Sources : BDOR