CAC40 : faut-il encore miser sur la Bourse française en 2025 ?

En bref

• Le CAC 40 affiche une performance décevante face au S&P 500 sur 10 ans.

• Des actions françaises comme Hermès ou Schneider Electric surclassent pourtant les indices mondiaux.

• L’ETF CAC 40 dilue les performances des leaders avec les poids morts de l’indice.

• Le stock picking ciblé reste la stratégie gagnante pour espérer battre le marché.

L’indice français à la traîne sur le long terme

Le CAC 40, référence emblématique de la Bourse de Paris, fait pâle figure lorsqu'on le compare à son homologue américain, le S&P 500. Sur une période de dix ans, l'écart de performance est saisissant : +113 % pour le CAC contre +280 % pour le S&P. Autrement dit, un capital investi en 2015 aux États-Unis aurait été multiplié par 3,8, contre seulement 2,1 pour le marché français.

A lire aussi : L’or continue de briller alors que la confiance dans les marchés actions s’effrite jour après jour.

Cette différence n’est pas anodine. Les entreprises américaines bénéficient d’un environnement propice à l’innovation et à la croissance, avec un accès facilité au capital, des politiques de rachat d’actions agressives et une domination mondiale dans les secteurs technologiques. En comparaison, la fiscalité et la réglementation française freinent encore la compétitivité.

Derrière l’indice, des champions silencieux

Malgré cette contre-performance globale, le CAC 40 abrite plusieurs géants qui ont surclassé même le S&P 500. Voici quelques exemples édifiants sur dix ans :

• Hermès : +558 %

• GTT : +534 %

• Schneider Electric : +406 %

• Safran : +393 %

• LVMH : +329 %

• Euronext : +293 %

• S&P 500 : +280 %

Ces entreprises ont un point commun : croissance durable, rentabilité solide et vision stratégique claire. Ce sont elles qui tirent le potentiel réel du marché français vers le haut.

Le piège des ETF indexés au CAC 40

Acheter un ETF CAC 40, c’est prendre un panier d’actions comprenant aussi bien les fleurons que les valeurs en difficulté : Carrefour, Renault, Edenred, Stellantis… Ces titres pénalisent l’ensemble de la performance.

Même une envolée spectaculaire de Hermès ou GTT est noyée dans la moyenne. L’ETF, conçu pour suivre mécaniquement l’indice, empêche toute surperformance, en diluant les gains des meilleurs élèves avec les pertes des moins bons.

Le stock picking, une stratégie à haute valeur ajoutée

Adopter une stratégie d’investissement sélective permet de cibler les entreprises à fort potentiel au sein même d’un indice jugé globalement décevant. En choisissant activement ses actions, l’investisseur s’affranchit de la médiocrité moyenne et vise une performance supérieure à celle du marché.

Cette approche, réservée aux profils actifs et informés, repose sur l’analyse des fondamentaux, l’étude des niveaux techniques et l’évaluation du potentiel à long terme. Le but n’est pas de suivre la tendance, mais bien de battre l’indice.

Selon notre expert : La fuite des capitaux vers les valeurs refuges s’accélère : êtes-vous prêt pour l’après-CAC 40 ?

Et si la vraie sécurité venait de l’or physique ?

Dans un environnement marqué par l’incertitude, les investissements alternatifs prennent tout leur sens. Les lingots d’or, pièces d’or comme le Napoléon 20 francs, ou encore lingots d’argent offrent une réserve de valeur tangible, à l’abri des fluctuations politiques ou monétaires. La détention physique permet une débancarisation partielle, une transmission simplifiée, et une fiscalité allégée après une durée de détention suffisante. Une stratégie qui séduit de plus en plus d’épargnants avertis.