Les retraités français sont-ils vraiment parmi les seniors les plus riches d'Europe ? Les chiffres répondent

En bref

• Les retraités français se classent cinquièmes en Europe avec 232 800 euros de patrimoine net médian

• Le Luxembourg domine largement le classement avec 1 219 500 euros, suivi de Malte et la Belgique

• L'Italie affiche le patrimoine le plus faible parmi les grandes économies européennes, avec 168 000 euros

• Six pays de l'est européen restent sous la barre des 100 000 euros de patrimoine médian

• L'écart entre les 65-74 ans et les plus de 75 ans atteint 22% dans la zone euro contre seulement 14% en France

• Le logement demeure le principal actif patrimonial des ménages âgés selon les chercheurs

Un fossé patrimonial vertigineux entre seniors européens

La Banque centrale européenne a levé le voile mi-2023 sur les disparités patrimoniales qui séparent les retraités du continent, un travail relayé depuis par Euronews. Le constat frappe par son amplitude : le patrimoine net médian oscille entre 36 300 euros en Lettonie et 1 219 500 euros au Luxembourg, soit un rapport de un à trente-trois entre les deux extrêmes. Ce grand écart traduit des trajectoires économiques radicalement différentes selon les territoires, bien au-delà des simples habitudes d'épargne individuelles.

Le podium se complète avec Malte, où les ménages âgés de 65 à 74 ans détiennent 310 000 euros, puis la Belgique avec 307 000 euros. Ces trois pays partagent un point commun : un accès ancien et généralisé à la propriété immobilière, combiné à une valorisation soutenue des biens au fil des décennies. Un héritage patrimonial qui pèse lourd dans la balance, bien plus que les revenus perçus durant la vie active.

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La France en cinquième position, un rang à nuancer

Les retraités français occupent la cinquième marche de ce classement européen avec 232 800 euros de patrimoine net médian, un montant qui les place juste devant leurs voisins allemands, crédités de 232 100 euros. Un écart microscopique qui n'en dit pas moins long sur la proximité des trajectoires économiques entre les deux pays, malgré des systèmes de retraite très différents.

L'Espagne suit de près avec 200 800 euros, franchissant tout juste la barre symbolique des 200 000 euros. L'Italie, en revanche, fait figure de mauvais élève parmi les quatre grandes économies de l'Union européenne, avec seulement 168 000 euros de patrimoine médian. Le patrimoine net médian de l'ensemble des ménages âgés de 65 à 74 ans dans la zone euro s'établit à 185 300 euros, un seuil que l'Autriche dépasse de justesse avec 188 500 euros, tandis que la Finlande (176 100 euros) et les Pays-Bas (134 400 euros) restent en dessous.

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Les pays de l'est européen nettement distancés

Six pays affichent un patrimoine net médian inférieur à 100 000 euros pour les ménages de 65 à 74 ans, la Lettonie ouvrant cette liste peu enviable. La Lituanie ferme la marche avec 51 400 euros, suivie de la Hongrie (54 400 euros), l'Estonie (73 500 euros), la Croatie (75 900 euros) et le Portugal (99 200 euros). Ces montants, dérisoires comparés au Luxembourg, traduisent des décennies de développement économique inégal sur le continent, et questionnent la capacité des systèmes de retraite nationaux à garantir un niveau de vie décent aux seniors les plus modestes.

Un écart générationnel qui s'accentue avec l'âge

Passé 75 ans, le patrimoine net médian des ménages de la zone euro tombe à 144 400 euros, soit 40 900 euros de moins que la tranche des 65-74 ans, une baisse de 22%. Cette érosion touche presque tous les pays étudiés, à deux exceptions près : le Luxembourg et la Belgique, où le patrimoine des plus âgés reste stable. La France se distingue par un écart bien plus contenu, limité à 14%, traduisant une gestion patrimoniale plus linéaire chez les seniors hexagonaux, moins soumis aux à-coups d'une dépendance coûteuse en fin de vie.

Le logement, moteur silencieux des inégalités patrimoniales

Plusieurs facteurs expliquent ces écarts entre pays : différences de revenus, composition des ménages, taux de propriété, recours à l'endettement et niveau des prix immobiliers. Le professeur Fabian Pfeffer, de l'université LMU de Munich, résume la situation ainsi : «Ces différences entre pays rappellent que la richesse n'est jamais uniquement le résultat du comportement individuel d'épargne.» Pour l'universitaire, le logement demeure l'actif dominant du patrimoine des seniors, une réalité qui explique pourquoi certains pays affichent des montants élevés malgré des systèmes de retraite parfois moins généreux que ceux de leurs voisins.

Diversifier son épargne face aux incertitudes patrimoniales

Ces écarts rappellent combien la constitution d'un patrimoine solide reste un exercice de longue haleine, soumis aux aléas économiques et immobiliers propres à chaque pays. Face à cette réalité, de plus en plus d'épargnants cherchent à diversifier leurs avoirs au-delà de la seule pierre ou des comptes bancaires classiques. Les métaux précieux, sous forme de lingots d'or, de lingots d'argent ou de pièces d'or, constituent une option tangible pour sécuriser une partie de son épargne, dans une logique de débancarisation partielle et de protection contre les soubresauts monétaires qui touchent l'ensemble du continent.

Sources : BDOR - Banque centrale européenne - Euronews - Capital